Examkin

Soru

Zorluk: OrtaFaktoring

Bir üretim işletmesi, yurt içi piyasaya yaptığı satışlardan doğan 200.000 TL tutarındaki, ortalama 60 gün vadeli ticari alacaklarını vadesinden önce nakde çevirmek amacıyla bir finansal kuruluşla anlaşmıştır. Yapılan sözleşmeye göre, alıcıların borcunu ödememe (temerrüt) riski tamamen finansal kuruluşa devredilmiştir. Finansal kuruluş, bu işlem için %1,5 komisyon ve yıllık %30 finansman (faiz) oranı uygulayacağını belirtmiştir.

(İşlemlerde basit dış iskonto yöntemi kullanılacak olup, 1 yıl 360 gün olarak dikkate alınacaktır.)

Buna göre, işletmenin eline geçecek net nakit tutarı ve başvurduğu finansman yönteminin türü aşağıdakilerin hangisinde doğru verilmiştir?

  1. 187.000 TL – Rücusuz faktoringCevap
  2. B
    187.000 TL – Rüculu faktoring
  3. C
    187.000 TL – Forfaiting
  4. D
    190.000 TL – Rücusuz faktoring
  5. E
    197.000 TL – Finansal kiralama

Cevap

İşletmenin eline geçecek net tutar 187.000 TL olup, riskin devredildiği bu işlem türü rücusuz faktoringdir.
Soruda belirtilen işlem kısa vadeli (60 gün) ve faturalı ticari alacakların devrini içerdiği için bu bir faktoring işlemidir. Ayrıca, alıcının borcunu ödememe (temerrüt) riskinin tamamen finansal kuruluşa devredildiği açıkça ifade edildiğinden, bu işlem rücusuz (gayrikabili rücu) faktoring özelliğindedir. Finansal hesaplama boyutunda ise; 200.000 TL'lik alacak üzerinden %1,5 oranında komisyon (200.000×0,015=3.000200.000 \times 0,015 = 3.000 TL) ve 60 günlük %30 faiz üzerinden iskonto (200.000×0,30×60360=10.000200.000 \times 0,30 \times \frac{60}{360} = 10.000 TL) kesintisi yapılır. Toplam 13.000 TL tutarındaki kesinti düşüldüğünde işletmenin eline net 187.000 TL geçer.

Adım Adım Çözüm

1
İşlemin niteliğini (yöntem ve türünü) belirleme
İşlem yöntemi rücusuz faktoringdir.
Alacakların kısa vadeli (60 gün) ve ticari faturalı olması işlemin faktoring olduğunu; temerrüt riskinin tamamen finansal kuruluşa devredilmesi ise işlemin 'rücusuz (gayrikabili rücu)' nitelik taşıdığını gösterir.
2
Komisyon kesintisini hesaplama
200.000×0,015=3.000200.000 \times 0,015 = 3.000 TL
Faktoring şirketi işlemi devralırken alacağın nominal tutarı üzerinden peşin olarak %1,5 komisyon kesmektedir.
3
Faiz (iskonto) kesintisini hesaplama
200.000×0,30×60360=10.000200.000 \times 0,30 \times \frac{60}{360} = 10.000 TL
Finansman maliyeti, alacağın vadesi (60 gün) ve yıllık faiz oranı (%30) dikkate alınarak basit dış iskonto yöntemiyle hesaplanır.
4
Elde edilecek net nakit tutarını bulma
200.000−(3.000+10.000)=187.000200.000 - (3.000 + 10.000) = 187.000 TL
Nominal alacak tutarından toplam kesintiler (komisyon ve faiz giderleri) çıkarılarak işletmeye ödenecek net nakit bulunur.

Anahtar Kavram

Faktoring İşlemlerinde Maliyet Hesaplaması ve Rücusuz Faktoring Kavramı
Bu soruyu puanla

Konular

Faktoring

Bu konudan daha fazla soru