Examkin

Soru

Zorluk: ZorFaktoring

Sanayi sektöründe faaliyet gösteren Bozkır Makine A.Ş., yurt içi satışlarından doğan 9090 gün vadeli, 1.000.000 TL1.000.000 \text{ TL} tutarındaki faturaya dayalı ticari alacağını "rücusuz (gayrikabili rücu)" olarak bir faktoring şirketine devretmek üzere anlaşmıştır. Sözleşme şartlarına göre; faktoring şirketi alacağın %90\%90'ı oranında avans kullandıracak, yıllık %40\%40 finansman faizi ve fatura bedeli üzerinden %1\%1 komisyon uygulayacaktır. (Bir yıl 360360 gün olarak dikkate alınacaktır.)

Buna göre, söz konusu işleme ve faktoring uygulamalarına ilişkin aşağıdaki ifadelerden hangisi doğrudur?

  1. A
    Kesintiler sonrası işletmenin katlandığı yıllık efektif maliyet %40\%40'tır ve sözleşme "rüculu" olsaydı ödenmeme riski tamamen faktoring şirketine ait olurdu.
  2. B
    Faktoring şirketi vade sonunda alıcıdan tahsilat yapamazsa rücu hakkını kullanarak 1.000.000 TL1.000.000 \text{ TL}'yi işletmeden talep edebilir, çünkü ticari alacakların devrinde tahsilat riski her koşulda satıcı firmada kalır.
  3. İşletmeye kullandırılacak net fon tutarı 800.000 TL800.000 \text{ TL}'dir ve alıcının ödeme aczine düşmesi durumunda faktoring şirketi Bozkır Makine A.Ş.'ye rücu edemez.Cevap
  4. D
    İşletme, faiz ve komisyon kesintileri toplamı olan 100.000 TL100.000 \text{ TL}'yi vade sonunda ödeyeceğinden, bugün eline geçecek net avans tutarı 900.000 TL900.000 \text{ TL}'dir.
  5. E
    İşlemin dönemsel faktoring maliyeti %10\%10'dur ve bu finansman yöntemi, sermaye mallarının orta vadeli finansmanını sağlayan forfaiting işlemi ile aynı risk devri yapısına sahiptir.

Cevap

İşletmeye kullandırılacak net fon tutarının 800.000 TL olduğu ve rücusuz işlem sebebiyle faktoring şirketinin işletmeye rücu edemeyeceğini belirten ifade doğrudur.
Doğru seçenek, hem matematiksel hem de kavramsal boyutları eksiksiz yansıtmaktadır. Matematiksel olarak; 900.000 TL900.000 \text{ TL} brüt avanstan, 10.000 TL10.000 \text{ TL} komisyon (1.000.000×%11.000.000 \times \%1) ve 90.000 TL90.000 \text{ TL} faiz (900.000×%40×90/360900.000 \times \%40 \times 90/360) peşin olarak kesildiğinde işletmeye net 800.000 TL800.000 \text{ TL} ödenir. Kavramsal olarak; işlem "rücusuz" olarak tanımlandığı için, borçlunun (alıcının) ödeme aczine düşmesi riskini faktoring şirketi üstlenir ve satıcıya rücu edemez.

Adım Adım Çözüm

1
Brüt avans tutarını hesapla
Brüt Avans = Fatura Bedeli \times Avans Oranı = 1.000.000×0,90=900.000 TL1.000.000 \times 0,90 = 900.000 \text{ TL}
Faktoring şirketi alacağın tamamını değil, sözleşmede belirlenen avans oranı kadarını finanse eder.
2
Faktoring komisyonunu hesapla
Komisyon = Fatura Bedeli \times Komisyon Oranı = 1.000.000×0,01=10.000 TL1.000.000 \times 0,01 = 10.000 \text{ TL}
Faktoring komisyonu her zaman toplam alacak (fatura) bedeli üzerinden hesaplanır.
3
Finansman faizini hesapla
Faiz = Brüt Avans \times Yıllık Faiz \times (Vade / 360) = 900.000×0,40×(90/360)=90.000 TL900.000 \times 0,40 \times (90 / 360) = 90.000 \text{ TL}
Faiz tutarı, faktoring şirketinin kullandırdığı asıl fon olan brüt avans üzerinden ve ilgili vade süresince hesaplanır.
4
İşletmeye ödenecek net avans (fon) tutarını hesapla
Net Avans = Brüt Avans - (Faiz + Komisyon) = 900.000−(90.000+10.000)=800.000 TL900.000 - (90.000 + 10.000) = 800.000 \text{ TL}
Faktoring işlemlerinde tüm kesintiler işlem başında peşin olarak yapılarak kalan tutar işletmeye ödenir.
5
Rücusuz faktoringin risk boyutunu değerlendir
İşlem 'rücusuz' olduğu için alıcının ödeme yapmaması durumunda faktoring şirketi işletmeden parayı geri isteyemez.
Rücusuz faktoringde kredi (ödenmeme) riski tamamen faktoring şirketine devredilir.

Anahtar Kavram

Rücusuz Faktoring Maliyet Hesaplaması ve Risk Devri
Bu soruyu puanla

Konular

Faktoring

Bu konudan daha fazla soru