XYZ işletmesi, yurt içi satışlarından doğan 60 gün vadeli 1.000.000 \text{ TL} tutarındaki… — KPSS İşletme

XYZ işletmesi, yurt içi satışlarından doğan $60$ gün vadeli $1.000.000 \text{ TL}$ tutarındaki faturalı ticari alacaklarını nakde çevirmek amacıyla bir finans kurumuna devretmiştir. Yapılan sözleşmenin koşulları şöyledir:

- Finans kurumu, brüt fatura bedelinin $\%80$ 'ini işletmeye avans olarak kullandıracaktır.
- Brüt alacak tutarı üzerinden $\%2$ oranında faktoring komisyonu kesilecektir.
- Kullandırılan avans tutarı üzerinden yıllık $\%22,5$ oranında finansman faizi hesaplanacaktır.
- Alacağın vadesinde borçlu tarafından ödenmemesi durumunda, finans kurumunun XYZ işletmesine başvurma (geri dönme) hakkı bulunmamaktadır.

Komisyon ve faiz tutarları avans ödemesi sırasında peşin olarak kesilmektedir.

Buna göre, işletmenin yararlandığı bu finansman yönteminin türü ve katlandığı efektif yıllık finansman maliyeti aşağıdakilerden hangisinde sırasıyla doğru verilmiştir? (1 yıl = 360 gün alınacaktır.)

Rücusuz Faktoring / $\%40$ Cevap
B
Rüculu Faktoring / $\%40$
C
Forfaiting / $\%40$
D
Rücusuz Faktoring / $\%37,5$
E
Forfaiting / $\%30$

Cevap

İşletmenin yararlandığı yöntem Rücusuz Faktoring olup, efektif yıllık finansman maliyeti %40'tır.

İşletmenin borçlunun ödememe riskini devretmesi ve finans kurumunun işletmeye geri dönme hakkının olmaması işlemin 'rücusuz' olduğunu gösterir. Vadenin 60 gün gibi kısa bir süre olması ve faturalı alacaklara dayanması nedeniyle bu işlem forfaiting değil, faktoringdir. Efektif maliyet ise, toplam kesintilerin (20.000 TL komisyon + 30.000 TL faiz = 50.000 TL) işletmenin eline geçen net fona (800.000 TL avans - 50.000 TL kesinti = 750.000 TL) oranlanıp yıllıklandırılmasıyla (50.000 / 750.000 * 360/60) %40 olarak bulunur.

Adım Adım Çözüm

Kullandırılacak brüt avans tutarının hesaplanması

1.000.000 \times 0,80 = 800.000 \text{ TL}

Finans kurumu, toplam alacağın %80'i oranında avans kullandırmaktadır.

Peşin kesilecek faktoring komisyonunun hesaplanması

1.000.000 \times 0,02 = 20.000 \text{ TL}

Komisyon, brüt alacak tutarı üzerinden hesaplanır.

Peşin kesilecek finansman faizinin hesaplanması

800.000 \times 0,225 \times \frac{60}{360} = 30.000 \text{ TL}

Faiz, işletmeye kullandırılan avans tutarı üzerinden ve alacağın vadesi (60 gün) dikkate alınarak hesaplanır.

İşletmenin eline geçen net kullanılabilir fonun hesaplanması

800.000 - (20.000 + 30.000) = 750.000 \text{ TL}

Brüt avanstan, komisyon ve faiz kesintileri düşülür.

Efektif yıllık finansman maliyetinin hesaplanması

\left( \frac{50.000}{750.000} \right) \times \left( \frac{360}{60} \right) = \frac{1}{15} \times 6 = 0,40 \text{ (\%40)}

Efektif maliyet, toplam kesintilerin fiilen kullanılan net fona oranlanıp bir yıla (360 güne) iblağ edilmesiyle bulunur.

Finansman yönteminin türünün belirlenmesi

Rücusuz Faktoring

Alacağın ödenmeme riskinin finans kurumuna devredilmesi (işletmeye dönülememesi) işlemin 'rücusuz' olduğunu, alacağın kısa vadeli ve faturaya dayalı olması ise 'faktoring' olduğunu gösterir.

Anahtar Kavram

Rücusuz Faktoring ve Efektif Finansman Maliyeti

Soru

Cevap

Adım Adım Çözüm

Anahtar Kavram

Sık Yapılan Hatalar

Konular

Bu konudan daha fazla soru