Examkin

Soru

Zorluk: KolayFaktoring

Zeta A.Ş., vadeli satışlarından doğan 300.000 TL300.000 \text{ TL} nominal değerli ve 6060 gün vadeli ticari alacağını rücusuz (without recourse) faktoring sözleşmesi ile bir faktoring şirketine devretmiştir. Sözleşmeye göre faktoring şirketi, işlem için %3\%3 oranında garanti ve tahsilat komisyonu kesecek, ayrıca yıllık %30\%30 basit faiz oranı üzerinden finansman kesintisi yapacaktır. (1 yıl=360 gu¨n1 \text{ yıl} = 360 \text{ gün} kabul edilecektir.)

Buna göre, işletmeye ödenecek net tutar ve alacağın vadesinde tahsil edilememe riskinin kime ait olacağı aşağıdakilerin hangisinde doğru verilmiştir?

  1. A
    285.000 TL285.000 \text{ TL} / Faktoring şirketi
  2. B
    276.000 TL276.000 \text{ TL} / Zeta A.Ş.
  3. 276.000 TL276.000 \text{ TL} / Faktoring şirketiCevap
  4. D
    291.000 TL291.000 \text{ TL} / Zeta A.Ş.
  5. E
    201.000 TL201.000 \text{ TL} / Faktoring şirketi

Cevap

İşletmeye ödenecek net tutar 276.000 TL276.000 \text{ TL}'dir ve işlem rücusuz olduğu için tahsil edilememe riski faktoring şirketine aittir.
Rücusuz (without recourse) faktoring işlemlerinin en belirgin özelliği, satıcı işletmenin tahsilat riskinden tamamen kurtulmasıdır; yani ödenmeme riski faktoring şirketine aittir. İşletmenin eline geçecek net nakit ise nominal alacak tutarından finansman faizi ve komisyonun düşülmesiyle bulunur. Komisyon kesintisi 300.000×%3=9.000 TL300.000 \times \%3 = 9.000 \text{ TL} ve dönemsel faiz kesintisi 300.000×%30×(60/360)=15.000 TL300.000 \times \%30 \times (60/360) = 15.000 \text{ TL}'dir. Toplam 24.000 TL24.000 \text{ TL} kesinti yapıldığında işletmeye ödenecek tutar 276.000 TL276.000 \text{ TL} olur.

Adım Adım Çözüm

1
Komisyon kesintisinin hesaplanması
300.000×0,03=9.000 TL300.000 \times 0,03 = 9.000 \text{ TL}
Faktoring şirketi, işlemi gerçekleştirmek için alacağın nominal tutarı üzerinden belirlenen oranda doğrudan komisyon keser.
2
Finansman faizi kesintisinin dönemselleştirilerek hesaplanması
300.000×0,30×60360=15.000 TL300.000 \times 0,30 \times \frac{60}{360} = 15.000 \text{ TL}
Alacağın vadesi 6060 gün olduğundan, faiz kesintisi hesaplanırken yıllık faiz oranı (%30\%30) işlemin vadesine uyarlanır.
3
Net ödeme tutarının bulunması
300.000−(9.000+15.000)=276.000 TL300.000 - (9.000 + 15.000) = 276.000 \text{ TL}
İşletmeye yapılacak peşin ödeme (net avans), nominal alacak tutarından toplam kesintilerin (faiz ve komisyon) düşülmesiyle elde edilir.
4
Ödenmeme riskinin ait olduğu tarafın belirlenmesi
Risk faktoring şirketine aittir.
Rücusuz (without recourse) faktoring işlemlerinin temel özelliği, borçlunun ödememe (del credere) riskinin tamamen faktoring şirketi tarafından üstlenilmesidir.

Anahtar Kavram

Faktoring sözleşmelerinde maliyet hesaplaması ve rücu hakkının (risk devri) niteliği
Bu soruyu puanla

Konular

Faktoring

Bu konudan daha fazla soru