Spot döviz piyasasında 1 İngiliz sterlininin (GBP) 42{}00 Türk lirası (TL) olduğu bir döne… — KPSS İktisat

Spot döviz piyasasında $1$ İngiliz sterlininin ( $GBP$ ) $42{}00$ Türk lirası ( $TL$ ) olduğu bir dönemde, bankalar arası piyasada $180$ gün vadeli sterlin kurları spot kur üzerinden yıllıklandırılmış $\%10$ vadeli prim ( $forward\ premium$ ) ile kote edilmektedir.

Buna göre, $180$ gün vadeli İngiliz sterlini kuru kaç $TL$ olarak belirlenmiştir?

$44{}10$ Cevap
B
$46{}20$
C
$39{}90$
D
$43{}05$
E
$42{}10$

Cevap

180

gün vadeli İngiliz sterlini kuru

44{}10

TL

'dir.

Doğru yanıt olan seçenek, yıllıklandırılmış vadeli prim formülünü (

VP = [(F-S)/S] \times [360/n]

) kullanarak

180

günlük vade için sterlin kurunu

44{}10

TL

olarak belirlemektedir. Bu hesaplamada

\%10

yıllık oran,

180

gün için

\%5

efektif prime karşılık gelir (

10 \times 180/360

) ve

42

TL

olan spot kurun üzerine bu oran eklendiğinde sonuç elde edilir.

Adım Adım Çözüm

Değişkenlerin belirlenmesi

S = 42{}00

TL

n = 180

gün,

Yıllık\ Prim = \%10

(

0{}10

)

Hesaplama için gerekli temel veriler sorudan çekilir.

Yıllıklandırılmış vadeli prim formülünün kurulması

VP = \frac{F - S}{S} \times \frac{360}{n}

Vadeli kurların spot kura göre yıllık bazdaki sapmasını gösteren standart formül kullanılır.

Formülün çözülmesi

0{}10 = \frac{F - 42}{42} \times \frac{360}{180} \implies 0{}10 = \frac{F - 42}{42} \times 2 \implies 0{}05 = \frac{F - 42}{42} \implies 2{}1 = F - 42

Bilinmeyen vadeli kur (

F

) değerini bulmak için cebirsel işlemler yapılır.

Vadeli kurun hesaplanması

F = 44{}10

TL

Spot kura eklenen prim tutarıyla nihai vadeli kura ulaşılır.

Anahtar Kavram

Yıllıklandırılmış Vadeli Prim (Annualized Forward Premium)

Soru

Cevap

Adım Adım Çözüm

Anahtar Kavram

Sık Yapılan Hatalar

Konular

Bu konudan daha fazla soru