Examkin

Soru

Zorluk: OrtaTicari Krediler (Satıcı Kredileri)

Üretim faaliyetlerini sürdüren bir sanayi işletmesi, hammadde alımı için iki farklı tedarikçi ile görüşmektedir. Tedarikçilerin sunduğu vadeli alım koşulları şu şekildedir:

• Satıcı X: "3/15, net 45"
• Satıcı Y: "2/10, net 40"

İşletmenin alternatif finansman kaynağı olarak kullanabileceği kısa vadeli banka kredisinin yıllık maliyeti %30'dur.

Bir yıldaki gün sayısının 360 olduğu varsayımıyla, işletmenin rasyonel finansal kararlar alabilmesi için aşağıdaki ifadelerden hangisi doğrudur?

  1. İşletme Satıcı X ile çalışırsa bankadan kredi çekerek iskontodan yararlanmalı, Satıcı Y ile çalışırsa iskontodan vazgeçip vade sonunu beklemelidir.Cevap
  2. B
    Her iki satıcının da sunduğu koşullarda iskontodan vazgeçmenin yıllık maliyeti banka kredisinden daha yüksek olduğu için, her iki durumda da bankadan kredi çekilmelidir.
  3. C
    Satıcı Y'nin net vadesi daha kısa olduğu için ticari kredi yıllık maliyeti Satıcı X'ten yüksektir; bu nedenle yalnızca Satıcı Y ile çalışıldığında bankadan kredi çekilmelidir.
  4. D
    İşletme Satıcı X ile çalışırsa iskontodan vazgeçip vade sonunu beklemeli, Satıcı Y ile çalışırsa bankadan kredi çekerek iskontodan yararlanmalıdır.
  5. E
    Her iki satıcının sunduğu iskonto oranları yıllık banka kredisi maliyetinin çok altında olduğundan, işletme iskontoları dikkate almayıp her iki durumda da vade sonunu beklemelidir.

Cevap

İşletme Satıcı X ile çalışırsa bankadan kredi çekerek iskontodan yararlanmalı, Satıcı Y ile çalışırsa iskontodan vazgeçip vade sonunu beklemelidir.
Ticari kredi maliyeti, banka kredisi maliyetinden yüksekse işletme bankadan borçlanıp iskontodan yararlanmalıdır. Satıcı X'in sunduğu koşulda ticari kredinin yıllık maliyeti %37,11 olup banka kredisinden (%30) yüksektir; bu yüzden X için kredi çekilmelidir. Satıcı Y'nin maliyeti ise %24,49 ile banka kredisinden düşüktür; bu yüzden Y için kredi çekilmemeli, satıcının sağladığı vade sonuna kadar olan ticari kredi kullanılmalıdır.

Adım Adım Çözüm

1
Satıcı X için iskontodan faydalanmamanın (ticari kredinin) yıllık maliyetini hesaplayın.
MaliyetX=3100−3×36045−15=397×12≈0,3711 (%37,11)\text{Maliyet}_X = \frac{3}{100 - 3} \times \frac{360}{45 - 15} = \frac{3}{97} \times 12 \approx 0,3711 \ (\%37,11)
Ticari kredi maliyetinin alternatif finansman kaynağı ile karşılaştırılabilmesi için formül kullanılarak yıllıklandırılması gerekir.
2
Satıcı Y için iskontodan faydalanmamanın yıllık maliyetini hesaplayın.
MaliyetY=2100−2×36040−10=298×12≈0,2449 (%24,49)\text{Maliyet}_Y = \frac{2}{100 - 2} \times \frac{360}{40 - 10} = \frac{2}{98} \times 12 \approx 0,2449 \ (\%24,49)
Karar verebilmek için Satıcı Y'nin de yıllık zımni maliyeti bulunur.
3
Bulunan maliyetleri banka kredisi maliyeti (%30) ile karşılaştırarak finansal kararı verin.
Satıcı X için: %37,11 > %30 olduğundan banka kredisi kullanmak daha ucuzdur. Satıcı Y için: %24,49 < %30 olduğundan banka kredisi pahalı kalır, satıcının sağladığı vade kullanılmalıdır.
Rasyonel bir işletme her zaman en düşük maliyetli finansman kaynağını tercih eder.

Anahtar Kavram

Ticari kredilerde erken ödeme iskontosundan faydalanmamanın yıllık (zımni) maliyetinin hesaplanması ve alternatif finansman yöntemleri ile karşılaştırılarak karar verilmesi.
Tahmini Süre:1m 30s
Bu soruyu puanla

Konular

Ticari Krediler (Satıcı Kredileri)

Bu konudan daha fazla soru