Examkin

Soru

Zorluk: OrtaTicari Krediler (Satıcı Kredileri)

Bir perakende işletmesi, tedarikçisinden "4/15, net 75" ödeme koşuluyla vadeli mal satın almıştır. İşletmenin bu iskontodan yararlanmak için kullanabileceği kısa vadeli banka kredisinin yıllık faiz oranı %20'dir. (Bir yıl 360 gün olarak kabul edilecektir.)

Buna göre, işletmenin nakit iskontosundan yararlanmayıp borcunu vadesinde (75. gün) ödemesi durumunda katlanacağı yıllık zımni (örtülü) maliyet oranı yüzde kaçtır ve rasyonel bir finansal yönetici olarak banka kredisi kullanımı konusunda nasıl bir karar verilmelidir?

  1. Maliyet %25'tir; banka kredisi kullanılmalıdır.Cevap
  2. B
    Maliyet %25'tir; banka kredisi kullanılmamalıdır.
  3. C
    Maliyet %24'tür; banka kredisi kullanılmalıdır.
  4. D
    Maliyet %24'tür; banka kredisi kullanılmamalıdır.
  5. E
    Maliyet %20'dir; banka kredisi kullanılmamalıdır.

Cevap

İşletmenin iskontodan vazgeçme maliyeti %25'tir ve bu oran banka kredisinden (%20) daha yüksek olduğu için banka kredisi kullanılmalıdır.
Ticari kredilerde nakit iskontosundan yararlanmamanın yıllık zımni maliyeti (I˙skonto Oranı100−I˙skonto Oranı)×(360Net Vade−I˙skonto Su¨resi)\left( \frac{\text{İskonto Oranı}}{100 - \text{İskonto Oranı}} \right) \times \left( \frac{360}{\text{Net Vade} - \text{İskonto Süresi}} \right) formülü ile hesaplanır. Veriler yerine konduğunda: (496)×(36075−15)=(124)×6=0,25\left( \frac{4}{96} \right) \times \left( \frac{360}{75 - 15} \right) = \left( \frac{1}{24} \right) \times 6 = 0,25 yani %25\%25 bulunur. İşletme, tedarikçisine %25 zımni faiz ödemek yerine bankadan %20 faizle kredi çekerek 15. günde borcunu öderse %5'lik bir net avantaj sağlar. Bu sebeple doğru seçenek maliyetin %25 olduğunu ve banka kredisinin kullanılması gerektiğini ifade edendir.

Adım Adım Çözüm

1
Zımni maliyet formülündeki oran kısmını hesapla.
4100−4=496=124\frac{4}{100 - 4} = \frac{4}{96} = \frac{1}{24}
İskontodan yararlanılmadığında ödenen fazla tutarın, kullanılabilecek net ana paraya oranının bulunması gerekir.
2
Zımni maliyet formülündeki yıllıklandırma (zaman) çarpanını hesapla.
36075−15=36060=6\frac{360}{75 - 15} = \frac{360}{60} = 6
İşletmenin iskontodan vazgeçerek kazandığı ek sürenin (60 gün) bir yıl (360 gün) içindeki devir sayısının bulunması gerekir.
3
Yıllık zımni maliyet oranını bul.
124×6=624=0,25⇒%25\frac{1}{24} \times 6 = \frac{6}{24} = 0,25 \Rightarrow \%25
Bulunan oran ile zaman çarpanı çarpılarak yıllık maliyet elde edilir.
4
Bulunan maliyeti banka kredisi oranıyla karşılaştırarak karar ver.
Zımni Maliyet (%25) > Banka Kredisi Maliyeti (%20) olduğundan banka kredisi kullanılmalıdır.
Erken ödeme iskontosunu kaçırmanın maliyeti (%25), dışarıdan borçlanma maliyetinden (%20) daha yüksek olduğu için borçlanıp iskontodan faydalanmak işletme lehinedir.

Anahtar Kavram

Ticari kredilerde (satıcı kredisi) erken ödeme iskontosundan yararlanmamanın yıllık zımni maliyetinin hesaplanması ve alternatif finansman kaynaklarıyla karşılaştırılması.
Bu soruyu puanla

Konular

Ticari Krediler (Satıcı Kredileri)

Bu konudan daha fazla soru