Uluslararası döviz piyasalarındaki kurları takip eden bir yatırımcı, eş anlı olarak New Yo… — KPSS İktisat

Uluslararası döviz piyasalarındaki kurları takip eden bir yatırımcı, eş anlı olarak New York ve Frankfurt piyasalarında ABD Doları ( $\$$ ) ve Türk Lirası ( $\text{TL}$ ) paritesine ilişkin aşağıdaki kurların geçerli olduğunu tespit etmiştir:

Finansal Merkez	Döviz Kuru
New York	$1\ \$ = 32,50\ \text{TL}$
Frankfurt	$1\ \$ = 32,70\ \text{TL}$

Yatırımcının $10.000\ \$$ sermayesi ile dövizin ucuz olduğu piyasadan alıp pahalı olduğu piyasada satması durumunda elde edeceği toplam arbitraj kârı kaç $\text{TL}$ 'dir?

A
$200$
B
$1.000$
$2.000$ Cevap
D
$5.000$
E
$20.000$

Cevap

Toplam arbitraj kârı

2.000\ \text{TL}

'dir.

Döviz arbitrajı, aynı dövizin farklı finansal merkezlerdeki fiyat farklılıklarından yararlanarak risksiz kâr elde etme işlemidir. Bu senaryoda yatırımcı, doların daha ucuz olduğu New York piyasasından

32,50\ \text{TL}

karşılığında dolar alıp, eş anlı olarak Frankfurt piyasasında

32,70\ \text{TL}

'ye satmaktadır. Dolar başına elde edilen

0,20\ \text{TL}

'lik fark,

10.000\ \$

sermaye ile çarpıldığında toplam

2.000\ \text{TL}

kâr elde edilir.

Adım Adım Çözüm

Piyasalar arasındaki birim fiyat farkını hesaplayınız.

32,70 - 32,50 = 0,20\ \text{TL}

Arbitraj kârı, dövizin ucuz olduğu yerden alınıp pahalı olduğu yerde satılmasıyla elde edilen farktır.

Birim kârı toplam sermaye miktarı ile çarpınız.

0,20 \times 10.000 = 2.000\ \text{TL}

Yatırımcının elindeki her bir dolar için elde ettiği

0,20\ \text{TL}

'lik kâr, toplam dolar miktarı ile çarpılarak toplam kâr bulunur.

Anahtar Kavram

Dolaysız (İki Uçlu) Arbitraj

Tahmini Süre:45s

Soru

Cevap

Adım Adım Çözüm

Anahtar Kavram

Sık Yapılan Hatalar

Konular

Bu konudan daha fazla soru