Examkin

Soru

Zorluk: ZorNakit Bütçesi Hazırlama ve Analizi

Doruk Makine Sanayi A.Ş., 20262026 yılı son çeyreği için nakit bütçesi hazırlamaktadır. İşletmenin satış ve tahsilat politikalarına ilişkin veriler ile bütçelenen bazı kalemler aşağıda verilmiştir:

AylarSatış Tutarı (TL)
Ekim (Gerçekleşen)1.000.0001.000.000
Kasım (Gerçekleşen)1.200.0001.200.000
Aralık (Beklenen)1.500.0001.500.000

İşletme, satışlarının %30\%30'unu satışın yapıldığı ayda peşin olarak, kalan %70\%70'ini ise bir sonraki ayda tahsil etmektedir.

Aralık ayına ilişkin beklenen ödeme ve gider kalemleri şöyledir:
- Hammadde alımları (tamamı ilgili ayda peşin ödenmektedir): 800.000 TL800.000 \text{ TL}
- Faaliyet giderleri (nakden ödenecek): 350.000 TL350.000 \text{ TL}
- Kar payı (temettü) ödemesi: 400.000 TL400.000 \text{ TL}
- Amortisman gideri: 200.000 TL200.000 \text{ TL}

İşletmenin 1 Aralık 20261 \text{ Aralık } 2026 tarihindeki nakit mevcudu 150.000 TL150.000 \text{ TL}'dir ve işletme yönetimi her ay sonunda en az 250.000 TL250.000 \text{ TL} minimum nakit bakiyesi bulundurmayı politika olarak benimsemiştir.

Buna göre, işletmenin Aralık ayı sonunda ihtiyaç duyacağı ek finansman (kredi) tutarı kaç TL'dir?

  1. A
    110.000110.000
  2. B
    350.000350.000
  3. 360.000360.000Cevap
  4. D
    510.000510.000
  5. E
    560.000560.000

Cevap

İşletmenin Aralık ayında hedef nakit bakiyesine ulaşması için 360.000 TL360.000 \text{ TL} ek finansmana ihtiyacı vardır.
Nakit bütçesi hazırlanırken fiili nakit giriş ve çıkışları esas alınır. Aralık ayı nakit girişleri 1.290.000 TL1.290.000 \text{ TL}, nakit çıkışları ise (amortisman hariç tutularak) 1.550.000 TL1.550.000 \text{ TL}'dir. Net nakit akışı −260.000 TL-260.000 \text{ TL} olup, dönem başındaki 150.000 TL150.000 \text{ TL} ile birleştirildiğinde finansman öncesi bakiye −110.000 TL-110.000 \text{ TL} olmaktadır. İşletmenin 250.000 TL250.000 \text{ TL} minimum nakit bulundurma hedefine ulaşabilmesi için 360.000 TL360.000 \text{ TL} dış finansman (kredi) sağlaması gerekmektedir.

Adım Adım Çözüm

1
Aralık ayı nakit girişlerinin (tahsilatların) hesaplanması.
450.000 TL+840.000 TL=1.290.000 TL450.000 \text{ TL} + 840.000 \text{ TL} = 1.290.000 \text{ TL}
Aralık dönemi için satışların peşin kısmı olan %30\%30'u (1.500.000×0,30=450.000 TL1.500.000 \times 0,30 = 450.000 \text{ TL}) ile önceki ay olan Kasım satışlarının vadeli kısmı %70\%70'i (1.200.000×0,70=840.000 TL1.200.000 \times 0,70 = 840.000 \text{ TL}) tahsil edilir.
2
Aralık ayı nakit çıkışlarının hesaplanması.
800.000 TL+350.000 TL+400.000 TL=1.550.000 TL800.000 \text{ TL} + 350.000 \text{ TL} + 400.000 \text{ TL} = 1.550.000 \text{ TL}
Nakit gerektiren giderler (hammadde, faaliyet giderleri ve temettü ödemesi) toplanır. Amortisman muhasebesel bir giderdir, nakit çıkışı yaratmadığı için dâhil edilmez.
3
Aralık ayı net nakit akışının ve dönem sonu nakit bakiyesinin bulunması.
Net Nakit Akışı: −260.000 TL-260.000 \text{ TL}, Finansman Öncesi Bakiye: −110.000 TL-110.000 \text{ TL}
Net Nakit Akışı (1.290.000−1.550.000=−260.000 TL1.290.000 - 1.550.000 = -260.000 \text{ TL}). Finansman öncesi bakiye ise Dönem Başı Mevcudu + Net Nakit Akışı (150.000−260.000=−110.000 TL150.000 - 260.000 = -110.000 \text{ TL}) olarak hesaplanır.
4
Minimum nakit bakiyesi politikası doğrultusunda ek finansman ihtiyacının belirlenmesi.
360.000 TL360.000 \text{ TL}
Hedeflenen bakiye olan 250.000 TL250.000 \text{ TL}'ye ulaşmak için, mevcut −110.000 TL-110.000 \text{ TL}'nin üzerine ne kadar eklenmesi gerektiği hesaplanır (250.000−(−110.000)=360.000 TL250.000 - (-110.000) = 360.000 \text{ TL}).

Anahtar Kavram

Nakit Bütçesi, Tahsilat/Ödeme Dengesi ve Finansman İhtiyacı Analizi
Bu soruyu puanla

Konular

Nakit Bütçesi Hazırlama ve Analizi

Bu konudan daha fazla soru