Examkin

Soru

Zorluk: ZorNakit Bütçesi Hazırlama ve Analizi

Vadi Polimer Sanayi A.Ş., 20262026 yılı üçüncü çeyreğine ilişkin nakit bütçesi hazırlıklarını yürütmektedir. İşletmenin satış tahminleri ve bütçe verileri aşağıda verilmiştir:

- Temmuz ayı gerçekleşen satışlar: 800.000 TL800.000 \text{ TL}
- Ağustos ayı gerçekleşen satışlar: 1.000.000 TL1.000.000 \text{ TL}
- Eylül ayı beklenen satışlar: 1.200.000 TL1.200.000 \text{ TL}

İşletmenin tahsilat politikasına göre; satışların %20\%20'si satışın yapıldığı ay peşin olarak, %50\%50'si bir ay sonra, kalan %30\%30'u ise iki ay sonra tahsil edilmektedir.

Eylül ayına ilişkin planlanan nakit çıkışları ve diğer veriler şu şekildedir:
- Hammadde alımları ve nakit faaliyet giderleri ödemeleri: 850.000 TL850.000 \text{ TL}
- Amortisman gideri: 120.000 TL120.000 \text{ TL}
- Kurumlar vergisi ödemesi: 150.000 TL150.000 \text{ TL}
- Eylül ayı başı nakit mevcudu: 80.000 TL80.000 \text{ TL}
- İşletme politikası gereği korunması gereken minimum nakit bakiyesi: 150.000 TL150.000 \text{ TL}

Buna göre, işletmenin Eylül ayı sonu itibarıyla nakit durumu (finansman ihtiyacı veya atıl nakit fazlası) aşağıdakilerden hangisidir?

  1. 90.000 TL90.000 \text{ TL} finansman ihtiyacı vardır.Cevap
  2. B
    210.000 TL210.000 \text{ TL} finansman ihtiyacı vardır.
  3. C
    170.000 TL170.000 \text{ TL} finansman ihtiyacı vardır.
  4. D
    130.000 TL130.000 \text{ TL} atıl nakit fazlası vardır.
  5. E
    60.000 TL60.000 \text{ TL} atıl nakit fazlası vardır.

Cevap

İşletmenin Eylül ayında hedeflenen nakit bakiyesini sağlayabilmesi için 90.000 TL90.000 \text{ TL} finansman ihtiyacı vardır.
İşletmenin Eylül ayındaki nakit girişleri geçmiş ayların vadeli satış tahsilatlarıyla birlikte toplam 980.000 TL980.000 \text{ TL}'dir. Amortisman hariç tutulduğunda nakit çıkışları 1.000.000 TL1.000.000 \text{ TL} olur. Dönem başındaki 80.000 TL80.000 \text{ TL} ile birlikte işletmenin finansman öncesi nakdi 60.000 TL60.000 \text{ TL} kalmaktadır. Hedeflenen 150.000 TL150.000 \text{ TL} bakiyeye ulaşmak için işletmenin 90.000 TL90.000 \text{ TL} finansman ihtiyacı doğar.

Adım Adım Çözüm

1
Eylül ayındaki nakit girişlerini (tahsilatları) hesapla.
Eylül Tahsilatları = (Eylül satışlarının %20'si) + (Ağustos satışlarının %50'si) + (Temmuz satışlarının %30'u) = (1.200.000×0,20)+(1.000.000×0,50)+(800.000×0,30)=240.000+500.000+240.000=980.000 TL(1.200.000 \times 0,20) + (1.000.000 \times 0,50) + (800.000 \times 0,30) = 240.000 + 500.000 + 240.000 = 980.000 \text{ TL}
Nakit bütçesinde tahakkuk eden satışlar değil, satışların tahsilat politikasına göre fiili nakde dönüşme zamanları ve tutarları dikkate alınır.
2
Eylül ayındaki nakit çıkışlarını belirle.
Nakit Çıkışları = Hammadde/Faaliyet Giderleri (850.000850.000) + Kurumlar Vergisi (150.000150.000) = 1.000.000 TL1.000.000 \text{ TL}
Amortismanlar nakit çıkışı gerektirmeyen (gayrinakdi) giderler olduğundan nakit bütçesine dahil edilmez.
3
Eylül sonu finansman öncesi nakit bakiyesini hesapla.
Dönem Sonu Nakit (Finansman Öncesi) = Dönem Başı Nakit + Nakit Girişleri - Nakit Çıkışları = 80.000+980.000−1.000.000=60.000 TL80.000 + 980.000 - 1.000.000 = 60.000 \text{ TL}
Bir dönemin nakit fazlası veya açığını bulmak için önceki aydan devreden bakiye net nakit akışına eklenmelidir.
4
Minimum nakit bakiyesi şartını uygulayarak finansman ihtiyacını/fazlasını bul.
Finansman İhtiyacı = Hedeflenen Minimum Nakit - Finansman Öncesi Dönem Sonu Nakit = 150.000−60.000=90.000 TL150.000 - 60.000 = 90.000 \text{ TL}
İşletme kasasında en az 150.000 TL150.000 \text{ TL} bulundurmak zorundadır, eldeki 60.000 TL60.000 \text{ TL} bu hedefin altında kaldığı için aradaki fark kadar kısa vadeli dış finansman sağlanmalıdır.

Anahtar Kavram

Nakit Bütçesi ve Finansman İhtiyacının Hesaplanması
Bu soruyu puanla

Konular

Nakit Bütçesi Hazırlama ve Analizi

Bu konudan daha fazla soru