Examkin

Soru

Zorluk: OrtaNakit Bütçesi Hazırlama ve Analizi

Bir üretim işletmesinin Nisan ve Mayıs aylarına ilişkin bazı verileri aşağıdaki gibidir:

* Nisan ayı gerçekleşen satışlar: 400.000 TL
* Mayıs ayı planlanan satışlar: 500.000 TL
* İşletmenin tahsilat politikası: Satışların %40'ı satışın yapıldığı ay içinde peşin, %60'ı ise bir sonraki ay tahsil edilmektedir.
* Mayıs ayı planlanan hammadde alımları ve nakit ödemeleri: 250.000 TL
* Mayıs ayı planlanan faaliyet giderleri: 150.000 TL (Bu tutarın içinde 30.000 TL'lik amortisman gideri bulunmaktadır.)
* Mayıs ayı başı nakit bakiyesi: 20.000 TL
* İşletmenin korumayı hedeflediği minimum nakit bakiyesi: 100.000 TL

Tüm hammadde ve faaliyet gideri ödemelerinin ilgili ay içinde peşin yapıldığı varsayılmaktadır.

Buna göre, işletmenin Mayıs ayı sonundaki kısa vadeli finansman ihtiyacı veya nakit fazlası durumu aşağıdakilerden hangisinde doğru verilmiştir?

  1. 10.000 TL finansman ihtiyacı vardır.Cevap
  2. B
    40.000 TL finansman ihtiyacı vardır.
  3. C
    30.000 TL finansman ihtiyacı vardır.
  4. D
    20.000 TL nakit fazlası vardır.
  5. E
    50.000 TL nakit fazlası vardır.

Cevap

İşletmenin 10.000 TL finansman ihtiyacı vardır.
Doğru sonuca ulaşmak için nakit girişleri tahsilat oranlarına göre hesaplanmalı (440.000 TL), nakit çıkışlarından amortisman düşülmeli (370.000 TL) ve elde edilen 70.000 TL'lik net nakit akışına dönem başı bakiyesi olan 20.000 TL eklenmelidir. Ortaya çıkan 90.000 TL'lik nakit mevcudu, 100.000 TL'lik hedefin 10.000 TL altında kaldığı için 10.000 TL finansman ihtiyacı doğar.

Adım Adım Çözüm

1
Mayıs ayı nakit girişlerinin hesaplanması
Nisan satışlarından tahsilat: 400.000 * 0.60 = 240.000 TL. Mayıs satışlarından tahsilat: 500.000 * 0.40 = 200.000 TL. Toplam nakit girişi: 440.000 TL.
Nakit bütçesinde tahakkuk eden satışlar değil, tahsilat politikasına göre fiilen kasaya giren paralar dikkate alınır.
2
Mayıs ayı nakit çıkışlarının hesaplanması
Hammadde alımları: 250.000 TL. Nakit gerektiren faaliyet giderleri: 150.000 - 30.000 (Amortisman) = 120.000 TL. Toplam nakit çıkışı: 370.000 TL.
Amortisman nakit çıkışı gerektirmeyen bir gider olduğu için nakit bütçesinde hesaplamaya dahil edilmez ve faaliyet giderlerinden düşülmelidir.
3
Mayıs ayı sonu nakit mevcudunun bulunması
Net Nakit Akışı = 440.000 - 370.000 = 70.000 TL. Ay Sonu Nakit Mevcudu = Dönem Başı Bakiyesi + Net Nakit Akışı = 20.000 + 70.000 = 90.000 TL.
Bir dönemin sonundaki nakit mevcudu, o dönemin başındaki nakit tutarına dönem içindeki net nakit akışının eklenmesiyle bulunur.
4
Finansman ihtiyacının belirlenmesi
Hedeflenen Bakiye (100.000 TL) - Ay Sonu Mevcudu (90.000 TL) = 10.000 TL finansman ihtiyacı.
İşletmenin hedeflediği minimum nakit seviyesine ulaşabilmesi için mevcut bakiyesi ile hedef bakiye arasındaki fark kadar dış kaynak (kısa vadeli finansman) bulması gerekir.

Anahtar Kavram

Nakit bütçesinde tahakkuk esası yerine nakit esası kullanımı ve amortisman gibi gayrinakdi giderlerin dışlanması
Bu soruyu puanla

Konular

Nakit Bütçesi Hazırlama ve Analizi

Bu konudan daha fazla soru