Examkin

Soru

Zorluk: OrtaNakit Bütçesi Hazırlama ve Analizi

Marmara Perakende A.Ş., 20262026 yılı üçüncü çeyreği için nakit bütçesi hazırlıklarını sürdürmektedir. İşletmenin satış ve tahsilat politikalarına ilişkin veriler şöyledir:

* Temmuz ayı gerçekleşen satışlar: 900.000900.000 TL
* Ağustos ayı beklenen satışlar: 1.200.0001.200.000 TL

İşletme, satış bedellerinin %40\%40'ını peşin, kalan %60\%60'ını ise bir sonraki ay tahsil etmektedir.

Ağustos ayında yapılması planlanan nakit çıkışları; mal alım ve faaliyet giderleri için 950.000950.000 TL, kurumlar vergisi taksiti için ise 150.000150.000 TL'dir. Ayrıca işletmenin Ağustos ayına ait amortisman gideri 120.000120.000 TL olarak hesaplanmıştır.

Ağustos ayı başı nakit mevcudu 50.00050.000 TL olan işletme, ihtiyat amacıyla her ay sonunda minimum 100.000100.000 TL nakit bakiyesi bulundurmayı hedeflemektedir.

Verilen bilgilere göre, Marmara Perakende A.Ş.'nin Ağustos ayı sonundaki net finansman durumu (ihtiyacı veya fazlası) aşağıdakilerden hangisidir?

  1. 130.000130.000 TL ek finansman ihtiyacı vardır.Cevap
  2. B
    250.000250.000 TL ek finansman ihtiyacı vardır.
  3. C
    180.000180.000 TL ek finansman ihtiyacı vardır.
  4. D
    70.00070.000 TL ek finansman ihtiyacı vardır.
  5. E
    50.00050.000 TL atıl nakit fazlası oluşur.

Cevap

İşletmenin 130.000130.000 TL ek finansman ihtiyacı vardır.
Nakit bütçesi hazırlanırken fiili tahsilat ve ödemeler esas alınır. Ağustos ayındaki tahsilat, Ağustos satışlarının %40\%40'ı (480.000480.000 TL) ve Temmuz satışlarının %60\%60'ından (540.000540.000 TL) oluşur, toplam nakit girişi 1.020.0001.020.000 TL'dir. Nakit çıkışları hesaplanırken amortisman (120.000120.000 TL) nakit hareketi yaratmadığından hariç tutulur, dolayısıyla geçerli nakit çıkışı 1.100.0001.100.000 TL'dir. Net nakit değişimi −80.000-80.000 TL olur. Dönem başı mevcut olan 50.00050.000 TL ile bu değişim toplandığında kasada −30.000-30.000 TL bakiye oluşur. İşletmenin hedefi en az 100.000100.000 TL bulundurmak olduğu için, eksilen tutarı da kapatacak şekilde toplam 130.000130.000 TL finansman bulunması gerekir.

Adım Adım Çözüm

1
Ağustos ayı nakit girişlerinin (tahsilatların) hesaplanması
Peşin tahsilat: 1.200.000×0,40=480.0001.200.000 \times 0,40 = 480.000 TL. Geçmiş ay tahsilatı: 900.000×0,60=540.000900.000 \times 0,60 = 540.000 TL. Toplam Nakit Girişi = 1.020.0001.020.000 TL.
Nakit bütçesinde tahakkuk eden satış tutarları değil, fiilen kasaya giren tahsilat tutarları dikkate alınmalıdır.
2
Ağustos ayı geçerli nakit çıkışlarının belirlenmesi
Mal alımı ve faaliyet gideri (950.000950.000 TL) + Vergi ödemesi (150.000150.000 TL) = Toplam Nakit Çıkışı 1.100.0001.100.000 TL.
Amortisman gideri nakit çıkışı gerektirmeyen (gayrinakdi) bir gider olduğu için nakit bütçesine dahil edilmez.
3
Net nakit akışı ve dönem sonu kümülatif nakit bakiyesinin bulunması
Net Nakit Akışı: 1.020.000−1.100.000=−80.0001.020.000 - 1.100.000 = -80.000 TL. Kümülatif Bakiye: 50.00050.000 (Dönem Başı) + (−80.000)=−30.000(-80.000) = -30.000 TL.
Dönem içindeki faaliyetlerin kasaya net etkisi bulunduktan sonra, dönem başı mevcut ile toplanarak asıl kasa durumu tespit edilir.
4
Finansman ihtiyacının hesaplanması
Finansman İhtiyacı: 100.000100.000 (Hedeflenen Minimum) - (−30.000)(-30.000) (Mevcut Durum) = 130.000130.000 TL.
İşletme kasasında 100.000100.000 TL bulunmasını istiyor. Mevcut durumda −30.000-30.000 TL açık olduğundan aradaki fark kadar dış kaynak (kredi vb.) bulunmalıdır.

Anahtar Kavram

Nakit bütçesi hazırlanırken tahakkuk esasına göre değil nakit akış esasına göre işlem yapılır; ayrıca gayrinakdi giderler (amortisman vb.) hesaplamaya katılmaz.
Bu soruyu puanla

Konular

Nakit Bütçesi Hazırlama ve Analizi

Bu konudan daha fazla soru