Examkin

Soru

Zorluk: OrtaNakit Bütçesi Hazırlama ve Analizi

Zirve Teknoloji Ürünleri A.Ş., 20262026 yılı Aralık ayına ilişkin nakit bütçesini hazırlamaktadır. İşletmenin satış tahminleri, tahsilat politikası ve öngörülen nakit çıkışlarına ilişkin veriler aşağıda verilmiştir:

* Satış Tahminleri: Ekim ayı 600.000600.000 TL, Kasım ayı 800.000800.000 TL, Aralık ayı ise 1.000.0001.000.000 TL'dir.
* Tahsilat Politikası: Satış bedellerinin %40\%40'ı satışın yapıldığı ay içinde peşin olarak, kalan %60\%60'lık kısmı ise bir sonraki ay tahsil edilmektedir.
* Aralık Ayı Gider ve Ödemeleri: Ticari mal alımlarına ilişkin nakit ödemeler 650.000650.000 TL, ödenecek kurumlar vergisi taksidi 50.00050.000 TL'dir. İşletmenin Aralık ayı toplam faaliyet giderlerinin 250.000250.000 TL olması beklenmekte olup, bu tutarın içinde 60.00060.000 TL'lik amortisman gideri de yer almaktadır.
* Nakit Bakiyeleri: İşletmenin Aralık ayı başındaki nakit mevcudu 70.00070.000 TL'dir. İşletme yönetimi, ihtiyat amacıyla her ay sonunda en az 100.000100.000 TL minimum nakit bakiyesi bulundurmayı politika olarak benimsemiştir.

Buna göre, Zirve Teknoloji Ürünleri A.Ş.'nin 20262026 yılı Aralık ayındaki finansman ihtiyacı (veya nakit fazlası) kaç TL'dir?

  1. 40.00040.000 TL finansman ihtiyacıCevap
  2. B
    100.000100.000 TL finansman ihtiyacı
  3. C
    80.00080.000 TL nakit fazlası
  4. D
    110.000110.000 TL finansman ihtiyacı
  5. E
    60.00060.000 TL nakit fazlası

Cevap

İşletmenin Aralık ayında 40.00040.000 TL finansman ihtiyacı ortaya çıkacaktır.
Nakit bütçesi hazırlanırken tahakkuk esasına değil, nakit esasına bakılır. Öncelikle ilgili ayın nakit girişleri belirlenir: Aralık ayı satışlarının %40\%40'ı (400.000400.000 TL) ve Kasım satışlarının %60\%60'lık ertelenmiş tahsilatı (480.000480.000 TL) toplanarak 880.000880.000 TL nakit girişi bulunur. Nakit çıkışlarında ise mal alımı (650.000650.000 TL) ve vergi (50.00050.000 TL) ödemelerinin yanı sıra faaliyet giderleri alınır. Ancak 250.000250.000 TL'lik faaliyet giderinin 60.00060.000 TL'si amortisman olduğu için bu tutar düşülür ve net nakit faaliyet gideri 190.000190.000 TL olarak dikkate alınır. Toplam nakit çıkışı 890.000890.000 TL olur. Dönem başı 70.00070.000 TL nakdin üzerine 880.000880.000 TL giriş eklenip 890.000890.000 TL çıkış düşüldüğünde dönem sonu nakit mevcudu 60.00060.000 TL olarak gerçekleşir. İşletmenin hedeflediği minimum nakit seviyesi 100.000100.000 TL olduğundan, 100.000−60.000=40.000100.000 - 60.000 = 40.000 TL dışarıdan sağlanması gereken ek finansman ihtiyacını gösterir.

Adım Adım Çözüm

1
Aralık ayına ait nakit girişlerini hesaplayınız.
Aralık peşin tahsilatı: 1.000.000×0,40=400.0001.000.000 \times 0,40 = 400.000 TL. Kasım satışlarının vadeli tahsilatı: 800.000×0,60=480.000800.000 \times 0,60 = 480.000 TL. Toplam Nakit Girişi = 400.000+480.000=880.000400.000 + 480.000 = 880.000 TL.
Nakit bütçesinde satışların tahakkuk ettiği tarih değil, fiilen tahsil edildiği tarihteki nakit girişleri dikkate alınır.
2
Aralık ayına ait nakit çıkışlarını hesaplayınız.
Mal alımları ödemesi (650.000650.000) + Nakit faaliyet giderleri (250.000−60.000=190.000250.000 - 60.000 = 190.000) + Vergi ödemesi (50.00050.000) = Toplam Nakit Çıkışı 890.000890.000 TL.
Amortismanlar gider tablosunda yer almasına rağmen nakit çıkışı gerektirmeyen kalemler oldukları için nakit bütçesinden düşülmelidir.
3
Dönem sonu nakit bakiyesini bulunuz.
Dönem Başı Nakit (70.00070.000) + Nakit Girişleri (880.000880.000) - Nakit Çıkışları (890.000890.000) = Aralık Sonu Nakit Bakiyesi 60.00060.000 TL.
Bir dönemin nakit açığı veya fazlası bulunurken devreden dönem başı nakit tutarı ile net nakit akışı toplanmalıdır.
4
Finansman ihtiyacı veya nakit fazlasını belirleyiniz.
Hedeflenen Minimum Bakiye (100.000100.000) - Dönem Sonu Bakiye (60.00060.000) = 40.00040.000 TL.
İşletmenin elinde 60.00060.000 TL bulunmasına rağmen, politika gereği kasada 100.000100.000 TL tutulması gerektiğinden aradaki fark kadar dış finansmana ihtiyaç vardır.

Anahtar Kavram

Nakit Bütçesi ve Amortismanların Etkisi
Bu soruyu puanla

Konular

Nakit Bütçesi Hazırlama ve Analizi

Bu konudan daha fazla soru