Examkin

Soru

Zorluk: OrtaNakit Bütçesi Hazırlama ve Analizi

Delta Üretim A.Ş., 2026 yılı Kasım ayına ilişkin nakit bütçesini hazırlamaktadır. İşletmenin satış ve tahsilat politikaları ile tahmini giderlerine ilişkin veriler aşağıda verilmiştir:

* Eylül ayı gerçekleşen satışlar: 400.000400.000 TL
* Ekim ayı gerçekleşen satışlar: 500.000500.000 TL
* Kasım ayı planlanan satışlar: 600.000600.000 TL
* İşletmenin satışlarının %20'si peşin (satışın yapıldığı ay), %50'si bir ay sonra, %30'u ise iki ay sonra tahsil edilmektedir.
* Kasım ayında yapılması planlanan hammadde alımları ve diğer ticari borç ödemeleri toplamı 450.000450.000 TL'dir.
* Kasım ayı faaliyet giderleri bütçesi 80.00080.000 TL olup, bu tutarın içinde 20.00020.000 TL'lik amortisman gideri bulunmaktadır.
* İşletmenin 1 Kasım 2026 tarihindeki başlangıç nakit bakiyesi 50.00050.000 TL'dir.
* İşletme yönetimi, ihtiyatlılık politikası gereği her ay sonunda en az 150.000150.000 TL minimum nakit bakiyesi bulundurulmasını zorunlu kılmıştır.

Verilen bu bilgilere göre, Delta Üretim A.Ş.'nin 2026 yılı Kasım ayında hedeflediği minimum nakit bakiyesine ulaşabilmesi için ihtiyaç duyacağı ek finansman (kredi) tutarı aşağıdakilerden hangisidir?

  1. 120.000120.000 TLCevap
  2. B
    140.000140.000 TL
  3. C
    170.000170.000 TL
  4. D
    10.00010.000 TL
  5. E
    30.00030.000 TL

Cevap

İşletmenin Kasım ayındaki ek finansman ihtiyacı 120.000120.000 TL'dir.
Doğru sonuca ulaşmak için öncelikle nakit girişleri tahsilat oranlarına göre hesaplanmalıdır: Kasım peşin (120.000120.000), Ekim %50 (250.000250.000) ve Eylül %30 (120.000120.000) toplamı olan 490.000490.000 TL nakit girişidir. Nakit çıkışları hesaplanırken amortisman (20.00020.000 TL) düşülerek faaliyet gideri 60.00060.000 TL alınmalı, toplam nakit çıkışı 510.000510.000 TL olarak bulunmalıdır. Dönem başı 50.00050.000 TL bakiye ile birlikte ay sonu nakit mevcudu 30.00030.000 TL olur. Hedeflenen 150.000150.000 TL'ye ulaşmak için 120.000120.000 TL ek finansmana ihtiyaç vardır.

Adım Adım Çözüm

1
Kasım ayı nakit girişlerinin (tahsilatların) hesaplanması
Kasım tahsilatı = (600.000 * 0,20) + (500.000 * 0,50) + (400.000 * 0,30) = 120.000 + 250.000 + 120.000 = 490.000 TL
Nakit bütçesinde tahakkuk eden satışlar değil, satışların tahsilat politikasına göre fiili nakit girişleri dikkate alınır.
2
Kasım ayı nakit çıkışlarının hesaplanması
Nakit çıkışları = 450.000 (Hammadde) + (80.000 - 20.000) (Nakit Faaliyet Gideri) = 510.000 TL
Amortisman nakit çıkışı gerektirmeyen bir gider olduğu için nakit bütçesine dahil edilemez; toplam faaliyet giderlerinden düşülmelidir.
3
Kasım ayı sonu (finansman öncesi) nakit bakiyesinin bulunması
Dönem Sonu Bakiyesi = Dönem Başı Bakiyesi + Nakit Girişleri - Nakit Çıkışları = 50.000 + 490.000 - 510.000 = 30.000 TL
Net nakit akışının başlangıç bakiyesine eklenmesiyle ay sonundaki fiili kasa durumu tespit edilir.
4
Gerekli ek finansman tutarının belirlenmesi
Ek Finansman İhtiyacı = Minimum Nakit Bakiyesi - Dönem Sonu Bakiyesi = 150.000 - 30.000 = 120.000 TL
İşletmenin 150.000 TL nakit bulundurma zorunluluğu olduğundan, eksik kalan tutar dış kaynaklarla (kredi) finanse edilmelidir.

Anahtar Kavram

Nakit bütçesi hazırlık sürecinde nakit giriş ve çıkışlarının tahakkuk esasına göre değil nakit esasına göre belirlenmesi ve amortisman gibi nakit çıkışı gerektirmeyen kalemlerin bütçe dışı bırakılması.
Tahmini Süre:2m 0s
Bu soruyu puanla

Konular

Nakit Bütçesi Hazırlama ve Analizi

Bu konudan daha fazla soru