Examkin

Soru

Zorluk: OrtaNakit Bütçesi Hazırlama ve Analizi

Kuzey Gıda Sanayi A.Ş.'nin 20262026 yılı yaz dönemine ait satış tahminleri aşağıdaki gibidir:

AyTahmini Satış Tutarı (TL)
Haziran600.000600.000
Temmuz800.000800.000
Ağustos900.000900.000

İşletmenin tahsilat ve ödeme politikalarına ilişkin veriler şu şekildedir:
* Satışların %40\%40'ı satışın yapıldığı ayda peşin, %50\%50'si bir ay sonra, kalan %10\%10'u ise iki ay sonra tahsil edilmektedir.
* Ağustos ayında yapılması planlanan nakit çıkışları; hammadde ödemeleri için 450.000450.000 TL, işçilik ve genel giderler için 220.000220.000 TL, vergi ödemeleri için ise 80.00080.000 TL'dir.
* İşletmenin Ağustos ayına ait amortisman gideri 40.00040.000 TL olarak hesaplanmıştır.
* İşletmenin Ağustos ayı başındaki nakit mevcudu 50.00050.000 TL'dir.
* Yönetim, olası likidite risklerine karşı her ay sonunda kasasında minimum 150.000150.000 TL nakit bulundurmayı zorunlu bir politika olarak belirlemiştir.

Buna göre, Kuzey Gıda Sanayi A.Ş.'nin 20262026 yılı Ağustos ayına ait nakit bütçesi hazırlandığında, ay sonu ek finansman ihtiyacı veya nakit fazlası durumu aşağıdakilerden hangisinde doğru verilmiştir?

  1. A
    120.000120.000 TL ek finansman ihtiyacı vardır.
  2. B
    80.00080.000 TL ek finansman ihtiyacı vardır.
  3. 30.00030.000 TL ek finansman ihtiyacı vardır.Cevap
  4. D
    70.00070.000 TL ek finansman ihtiyacı vardır.
  5. E
    Ek finansman ihtiyacı yoktur, 50.00050.000 TL nakit fazlası vardır.

Cevap

İşletmenin Ağustos ayı sonu itibarıyla 30.00030.000 TL ek finansman ihtiyacı bulunmaktadır.
Nakit bütçesi hazırlanırken fiili nakit giriş ve çıkışları dikkate alınır. Ağustos ayı nakit girişleri (geçmiş ayların tahsilatları dâhil) toplam 820.000820.000 TL, nakit çıkışları (amortisman hariç) ise 750.000750.000 TL'dir. Bu ayda yaratılan net nakit 70.00070.000 TL olup, dönem başındaki 50.00050.000 TL eklendiğinde dönem sonu nakit tutarı 120.000120.000 TL'ye ulaşır. Hedeflenen 150.000150.000 TL minimum nakit seviyesini sağlamak için 30.00030.000 TL tutarında ek finansmana ihtiyaç vardır.

Adım Adım Çözüm

1
Ağustos ayındaki toplam nakit girişlerinin (tahsilatların) hesaplanması
Ağustos Satışlarından Tahsilat: 900.000×0,40=360.000900.000 \times 0,40 = 360.000 TL. Temmuz Satışlarından Tahsilat: 800.000×0,50=400.000800.000 \times 0,50 = 400.000 TL. Haziran Satışlarından Tahsilat: 600.000×0,10=60.000600.000 \times 0,10 = 60.000 TL. Toplam Nakit Girişi = 360.000+400.000+60.000=820.000360.000 + 400.000 + 60.000 = 820.000 TL.
Nakit bütçesi tahakkuk (satış) esasına göre değil, nakdin fiilen kasaya girdiği tahsilat esasına göre hazırlanır.
2
Ağustos ayındaki toplam nakit çıkışlarının (ödemelerin) hesaplanması
Hammadde (450.000450.000) + İşçilik/Genel Gider (220.000220.000) + Vergi (80.00080.000) = 750.000750.000 TL. Amortisman gideri (40.00040.000 TL) nakit çıkışı gerektirmediği için bütçeye dâhil edilmez.
Amortisman gibi nakit hareketi yaratmayan muhasebe kayıtları nakit bütçesinin dışında tutulmalıdır.
3
Net nakit akışının ve dönem sonu nakit mevcudunun bulunması
Net Nakit Akışı = 820.000−750.000=70.000820.000 - 750.000 = 70.000 TL. Dönem Sonu Nakit Mevcudu = Dönem Başı Nakit + Net Nakit Akışı = 50.000+70.000=120.00050.000 + 70.000 = 120.000 TL.
Dönem içindeki net nakit değişimi, önceki dönemden devreden bakiye ile toplanarak kasanın güncel durumu belirlenir.
4
Minimum nakit politikası doğrultusunda finansman ihtiyacının belirlenmesi
Hedeflenen Minimum Nakit (150.000150.000) - Dönem Sonu Nakit Mevcudu (120.000120.000) = 30.00030.000 TL Ek Finansman İhtiyacı.
Mevcut nakit, yönetimin belirlediği zorunlu güvenlik sınırının altında kaldığından aradaki fark kadar kısa vadeli dış kaynak bulunmalıdır.

Anahtar Kavram

Nakit Bütçesi Hazırlama ve Tahsilat/Ödeme Planlaması
Bu soruyu puanla

Konular

Nakit Bütçesi Hazırlama ve Analizi

Bu konudan daha fazla soru