Examkin

Soru

Zorluk: OrtaNakit Bütçesi Hazırlama ve Analizi

Erciyes İmalat A.Ş.'nin 20272027 yılı ilk çeyreğine ilişkin aylık satış tahminleri aşağıda verilmiştir:

- Ocak: 600.000 TL600.000 \text{ TL}
- Şubat: 900.000 TL900.000 \text{ TL}
- Mart: 1.000.000 TL1.000.000 \text{ TL}

İşletmenin tahsilat politikasına göre, satışların %40\%40'ı satışın yapıldığı ay peşin olarak, kalan %60\%60'lık kısmı ise bir sonraki ay tahsil edilmektedir. İşletmenin 20272027 yılı Mart ayına ilişkin planlanan nakit ödemeleri ve bazı bütçe kalemleri aşağıda sunulmuştur:

- Hammadde alımları: 450.000 TL450.000 \text{ TL}
- İşçilik ve genel üretim giderleri: 300.000 TL300.000 \text{ TL}
- Yönetim ve pazarlama giderleri: 150.000 TL150.000 \text{ TL}
- Kurumlar vergisi ödemesi: 120.000 TL120.000 \text{ TL}
- Amortisman gideri: 100.000 TL100.000 \text{ TL}
- Nakit temettü ödemesi: 60.000 TL60.000 \text{ TL}

İşletmenin Mart ayı başındaki mevcut nakit bakiyesi 50.000 TL50.000 \text{ TL} olup işletme yönetimi ihtiyat amacıyla her ay sonunda asgari 100.000 TL100.000 \text{ TL} nakit bakiyesi bulundurmayı politika olarak benimsemiştir.

Buna göre, Erciyes İmalat A.Ş.'nin Mart ayı sonunda ihtiyaç duyacağı ek finansman (kısa vadeli kredi) tutarı aşağıdakilerden hangisidir?

  1. A
    90.00090.000
  2. 190.000190.000Cevap
  3. C
    220.000220.000
  4. D
    240.000240.000
  5. E
    290.000290.000

Cevap

İşletmenin Mart ayı sonundaki ek finansman (kısa vadeli kredi) ihtiyacı 190.000 TL190.000 \text{ TL} olarak hesaplanır.
Doğru yanıt olan 190.000 TL190.000 \text{ TL}, nakit girişleri (940.000 TL940.000 \text{ TL}) ile dönem başı nakit bakiyesi (50.000 TL50.000 \text{ TL}) toplamından, amortisman hariç fiili nakit çıkışlarının (1.080.000 TL1.080.000 \text{ TL}) çıkarılmasıyla bulunan −90.000 TL-90.000 \text{ TL}'lik açığın, 100.000 TL100.000 \text{ TL}'lik asgari nakit bakiyesi hedefiyle birleştirilmesi sonucu bulunur.

Adım Adım Çözüm

1
Mart ayındaki nakit girişlerinin (tahsilatların) hesaplanması
Mart ayı nakit girişi = (1.000.000×%401.000.000 \times \%40) + (900.000×%60900.000 \times \%60) = 400.000+540.000=940.000 TL400.000 + 540.000 = 940.000 \text{ TL}
Nakit bütçesinde tahakkuk eden satış tutarları değil, tahsilat politikasına göre ilgili ayda fiilen tahsil edilen (kasaya giren) nakit dikkate alınır.
2
Mart ayındaki nakit çıkışlarının belirlenmesi
Nakit Çıkışı = 450.000 (Hammadde)+300.000 (I˙s¸c¸ilik/GU¨G)+150.000 (Yo¨netim)+120.000 (Vergi)+60.000 (Temettu¨)=1.080.000 TL450.000 \text{ (Hammadde)} + 300.000 \text{ (İşçilik/GÜG)} + 150.000 \text{ (Yönetim)} + 120.000 \text{ (Vergi)} + 60.000 \text{ (Temettü)} = 1.080.000 \text{ TL}
Amortisman gideri nakit çıkışı gerektirmeyen (fon çıkışı yaratmayan) bir muhasebe kaydı olduğu için nakit bütçesine dahil edilmez.
3
Finansman öncesi net nakit bakiyesinin bulunması
Net Bakiye = Dönem Başı Nakit (50.00050.000) + Nakit Girişleri (940.000940.000) - Nakit Çıkışları (1.080.0001.080.000) = −90.000 TL-90.000 \text{ TL}
Dönem içindeki faaliyetlerden kaynaklanan net nakit akışı ile dönem başı mevcut bakiye toplanarak ay sonundaki gerçek likidite durumu (finansman öncesi bakiye) bulunur.
4
Hedeflenen asgari bakiye doğrultusunda ek finansman ihtiyacının hesaplanması
İhtiyaç = Asgari Bakiye Hedefi (100.000100.000) - Finansman Öncesi Net Bakiye (−90.000-90.000) = 190.000 TL190.000 \text{ TL}
İşletmenin kasasındaki 90.000 TL90.000 \text{ TL}'lik açığı kapatıp, bir de politika gereği hedeflediği 100.000 TL100.000 \text{ TL}'lik asgari bakiyeye ulaşması için toplamda 190.000 TL190.000 \text{ TL} dış kaynağa (krediye) ihtiyacı vardır.

Anahtar Kavram

Nakit bütçesinde işlemlerin tahakkuk esasına göre değil nakit esasına göre (fiili giriş-çıkışlar) değerlendirilmesi; amortisman gibi nakit çıkışı yaratmayan giderlerin hariç tutulması ve asgari nakit bakiyesi hedefinin dış finansman ihtiyacını doğrudan etkilemesi.
Bu soruyu puanla

Konular

Nakit Bütçesi Hazırlama ve Analizi

Bu konudan daha fazla soru