Endüstriyel otomasyon sistemleri üreten Lodos İleri Malzeme A.Ş., 2026 yılı son çeyreği iç… — KPSS İşletme

Endüstriyel otomasyon sistemleri üreten Lodos İleri Malzeme A.Ş., $2026$ yılı son çeyreği için nakit bütçesi hazırlamaktadır. İşletmenin aylara ilişkin brüt satış verileri/tahminleri aşağıda sunulmuştur:

Ay	Satış Tutarı (TL)
Eylül (Gerçekleşen)	$500.000$
Ekim (Gerçekleşen)	$600.000$
Kasım (Gerçekleşen/Beklenen)	$800.000$
Aralık (Beklenen)	$1.000.000$

İşletmenin tahsilat politikasına göre satış bedellerinin $\%40$ 'ı satışın yapıldığı ay içinde, $\%50$ 'si satıştan bir ay sonra, kalan $\%10$ 'luk kısmı ise satıştan iki ay sonra tahsil edilmektedir. Alacakların tamamının tahsil edileceği varsayılmaktadır.

Aralık ayına ilişkin planlanan ödemeler (nakit çıkışları) ve diğer gider kalemleri şöyledir:

Kalem	Tutar (TL)
Hammadde ve İşçilik Ödemeleri	$750.000$
Genel Yönetim ve Satış Giderleri*	$150.000$
Temettü Ödemesi	$100.000$
Kurumlar Vergisi Taksidi	$50.000$

*Belirtilen genel yönetim ve satış giderlerinin içinde $40.000 \text{ TL}$ tutarında amortisman gideri bulunmaktadır.*

İşletmenin Kasım ayı sonu itibarıyla (Aralık ayı başı) nakit mevcudu $120.000 \text{ TL}$ 'dir ve yönetim, likidite riskiyle karşılaşmamak için her ay sonunda kasasında en az $80.000 \text{ TL}$ asgari nakit bakiyesi bulundurmayı zorunlu bir politika olarak benimsemiştir.

Buna göre, Lodos İleri Malzeme A.Ş.'nin Aralık ayındaki dış finansman (kredi) ihtiyacı veya nakit fazlası durumu aşağıdakilerden hangisidir?

Aralık ayı sonu itibarıyla $110.000 \text{ TL}$ ek finansman ihtiyacı bulunmaktadır.Cevap
B
Aralık ayı sonu itibarıyla $150.000 \text{ TL}$ ek finansman ihtiyacı bulunmaktadır.
C
Aralık ayı sonu itibarıyla $230.000 \text{ TL}$ ek finansman ihtiyacı bulunmaktadır.
D
Aralık ayı sonu itibarıyla $30.000 \text{ TL}$ ek finansman ihtiyacı bulunmaktadır.
E
Aralık ayı sonu itibarıyla $30.000 \text{ TL}$ serbest nakit fazlası bulunmaktadır.

Cevap

Doğru yanıt, Aralık ayı sonu itibarıyla

110.000 \text{ TL}

ek finansman ihtiyacı bulunduğunu belirten seçenektir.

Nakit bütçesi oluşturulurken tahakkuk eden satış tutarları değil, geçmiş aylardan gelen vadeli alacakların o aya denk düşen tahsilatları dikkate alınmalıdır. Aralık ayında, Ekim, Kasım ve Aralık aylarının ilgili tahsilat oranlarıyla elde edilen nakit girişi

860.000 \text{ TL}

'dir. Ödemeler tarafında ise amortismanlar nakit çıkışı gerektirmediği için düşülür ve toplam fiili nakit çıkışı

1.010.000 \text{ TL}

olarak bulunur. İşletmenin elindeki başlangıç tutarı olan

120.000 \text{ TL}

ile birlikte değerlendirildiğinde düzeltilmemiş bakiye

-30.000 \text{ TL}

'ye gerilemektedir. Firmanın belirlediği asgari

80.000 \text{ TL}

hedefine ulaşabilmesi için kasaya, açık olan tutar ve hedef tutarın toplamı kadar (

110.000 \text{ TL}

) nakit girişi sağlanması (finanse edilmesi) gerekmektedir.

Adım Adım Çözüm

Aralık ayında gerçekleşecek nakit girişlerinin hesaplanması.

Ekim satışlarının

\%10

'u:

600.000 \times 0,10 = 60.000 \text{ TL}

. Kasım satışlarının

\%50

'si:

800.000 \times 0,50 = 400.000 \text{ TL}

. Aralık satışlarının

\%40

'ı:

1.000.000 \times 0,40 = 400.000 \text{ TL}

. Toplam Nakit Girişi =

860.000 \text{ TL}

Nakit bütçesinde satışların yapıldığı tarih değil, işletmenin tahsilat politikasına bağlı olarak paranın fiilen kasaya girdiği aylar dikkate alınır.

Aralık ayında gerçekleşecek nakit çıkışlarının hesaplanması.

Hammadde/işçilik:

750.000 \text{ TL}

. Nakit Genel Yönetim Gideri:

150.000 - 40.000 \text{ (Amortisman)} = 110.000 \text{ TL}

. Temettü:

100.000 \text{ TL}

. Vergi:

50.000 \text{ TL}

. Toplam Nakit Çıkışı =

750.000 + 110.000 + 100.000 + 50.000 = 1.010.000 \text{ TL}

Amortismanlar fon çıkışı gerektirmeyen (gayrinakdi) giderler olduğundan nakit bütçesinden düşülmelidir.

Aralık ayı sonu düzeltilmemiş nakit bakiyesinin bulunması.

Dönem Başı Bakiyesi + (Toplam Giriş - Toplam Çıkış) =

120.000 + (860.000 - 1.010.000) = 120.000 - 150.000 = -30.000 \text{ TL}

İşletmenin dışarıdan finansman almadan önceki fiili nakit pozisyonunun (açığının) belirlenmesi gerekir.

Dış finansman (kredi) ihtiyacının hesaplanması.

Hedef Kasa Bakiyesi - Düzeltilmemiş Bakiye =

80.000 - (-30.000) = 110.000 \text{ TL}

ek finansman ihtiyacı.

Kasayı eksi bakiyeden kurtarıp, hedeflenen güvenli limit olan asgari düzeye ulaştırmak için işletmenin tedarik etmesi gereken fon tutarıdır.

Anahtar Kavram

Nakit bütçesi hazırlama, tahakkuk esasına karşı tahsilat esası prensibi ve minimum bakiye politikası kapsamında fon ihtiyacının belirlenmesi.

Soru

Cevap

Adım Adım Çözüm

Anahtar Kavram

Sık Yapılan Hatalar

Konular

Bu konudan daha fazla soru