Examkin

Soru

Zorluk: KolayNakit Bütçesi Hazırlama ve Analizi

Kardelen Üretim A.Ş., 20262026 yılı Nisan ayı nakit bütçesini hazırlamaktadır. İşletmenin satış ve tahsilat politikası ile bütçe verileri aşağıda verilmiştir:

- Mart ayı gerçekleşen satışlar: 100.000 TL100.000 \text{ TL}
- Nisan ayı tahmini satışlar: 200.000 TL200.000 \text{ TL}
- Satış bedellerinin %50\%50'si satışın yapıldığı ayda peşin, kalan %50\%50'si ise bir sonraki ay tahsil edilmektedir.
- Nisan ayında yapılacak peşin hammadde alımları ve faaliyet giderleri toplamı 130.000 TL130.000 \text{ TL}'dir.
- Nisan ayında ayrılacak amortisman gideri 30.000 TL30.000 \text{ TL}'dir.
- Nisan ayı başı nakit mevcudu 10.000 TL10.000 \text{ TL}'dir.
- İşletme politikası gereği her ay sonunda en az 40.000 TL40.000 \text{ TL} minimum nakit bakiyesi bulundurulması zorunludur.

Buna göre, Kardelen Üretim A.Ş.'nin Nisan ayındaki dış finansman (kredi) ihtiyacı kaç TL'dir?

  1. A
    00
  2. 10.00010.000Cevap
  3. C
    20.00020.000
  4. D
    40.00040.000
  5. E
    50.00050.000

Cevap

İşletmenin Nisan ayındaki dış finansman ihtiyacı 10.000 TL10.000 \text{ TL}'dir.
Nakit bütçesi tahakkuk esasına göre değil, nakit esasına (fiili giriş-çıkışlara) göre hazırlanır. Nisan ayındaki tahsilatlar; Mart satışlarının gecikmeli yarısı (50.000 TL50.000 \text{ TL}) ve Nisan satışlarının peşin yarısından (100.000 TL100.000 \text{ TL}) oluşarak toplam 150.000 TL150.000 \text{ TL} nakit girişi sağlar. Amortisman nakit çıkışı gerektirmeyen bir gider olduğundan nakit çıkışlarına eklenmez, bu nedenle çıkışlar sadece 130.000 TL130.000 \text{ TL}'dir. Dönem içindeki net nakit akışı 20.000 TL20.000 \text{ TL} pozitif olur. Ay başındaki 10.000 TL10.000 \text{ TL} ile birleştiğinde ay sonu nakit mevcudu 30.000 TL30.000 \text{ TL}'ye ulaşır. Hedeflenen minimum tutar olan 40.000 TL40.000 \text{ TL}'yi sağlayabilmek için aradaki fark olan 10.000 TL10.000 \text{ TL} kadar dış finansman sağlanmalıdır.

Adım Adım Çözüm

1
Nisan ayı nakit girişlerinin (tahsilatların) hesaplanması.
Nakit Girişi = (200.000×0.50)+(100.000×0.50)=150.000 TL(200.000 \times 0.50) + (100.000 \times 0.50) = 150.000 \text{ TL}
Nakit bütçesinde satışların tahakkuk ettiği tutar değil, tahsil edildiği tutar dikkate alınır. Nisan ayındaki nakit girişleri, Nisan satışlarının peşin kısmı ile Mart satışlarının vadeli kısmından oluşur.
2
Nisan ayı nakit çıkışlarının belirlenmesi.
Nakit Çıkışı = 130.000 TL130.000 \text{ TL}
Amortisman gideri nakit çıkışı gerektirmeyen (gayrinakdi) bir gider olduğu için nakit bütçesine dahil edilmez. Yalnızca peşin ödemeler alınır.
3
Net nakit akışının bulunması.
Net Nakit Akışı = 150.000−130.000=20.000 TL150.000 - 130.000 = 20.000 \text{ TL}
İlgili ayın toplam nakit girişlerinden nakit çıkışları çıkarılarak faaliyetlerden sağlanan net nakit değişimi bulunur.
4
Ay sonu kümülatif nakit bakiyesinin hesaplanması.
Ay Sonu Nakit = 10.000 (Do¨nem Bas¸ı)+20.000 (Net Akıs¸)=30.000 TL10.000 \text{ (Dönem Başı)} + 20.000 \text{ (Net Akış)} = 30.000 \text{ TL}
Ay sonundaki gerçek nakit durumunu görmek için net nakit akışına önceki aydan devreden nakit mevcudu eklenir.
5
Finansman ihtiyacının tespit edilmesi.
Finansman İhtiyacı = 40.000 (Hedef)−30.000 (Mevcut)=10.000 TL40.000 \text{ (Hedef)} - 30.000 \text{ (Mevcut)} = 10.000 \text{ TL}
İşletmenin korumak zorunda olduğu minimum bakiyeden elindeki mevcut bakiye çıkarılarak ne kadar dış kaynağa (krediye) ihtiyacı olduğu bulunur.

Anahtar Kavram

Nakit bütçesi hazırlıklarında tahakkuk esası yerine nakit esası geçerlidir. Tahsilat gecikmeleri dikkate alınmalı ve amortisman gibi nakit çıkışı gerektirmeyen giderler bütçeye yansıtılmamalıdır.
Bu soruyu puanla

Konular

Nakit Bütçesi Hazırlama ve Analizi

Bu konudan daha fazla soru