Examkin

Soru

Zorluk: OrtaKısa Vadeli Banka Kredileri

Bir perakende zinciri, yeni açılacak mağazalarının raflarını doldurmak için gereken stok alımlarını finanse etmek üzere ticari bir banka ile anlaşmıştır. Sözleşmeye göre işletmeye 11 yıl vadeli, yıllık %28\%28 nominal faizli ve faizi kullandırıldığı anda peşin kesilen (iskontolu) bir kredi limiti tahsis edilmiştir. Ayrıca banka, toplam kredi tutarının %16\%16'lık kısmının vadesiz ticari hesapta dokunulmaz (telafi edici) bakiye olarak bulundurulmasını talep etmiştir.

(Vergi, fon ve komisyon kesintileri ihmal edilecektir.)

Buna göre, işletmenin katlanacağı yıllık efektif (etkin) finansman maliyeti yüzde kaçtır?

  1. A
    28,0
  2. B
    33,3
  3. C
    38,9
  4. D
    44,0
  5. 50,0Cevap

Cevap

Efektif (etkin) finansman maliyeti %50,0 olarak hesaplanır.
İskontolu kredilerde faiz peşin tahsil edildiği ve telafi edici bakiye uygulamasında belirli bir tutar bloke edildiği için işletmenin fiilen kullanabileceği fon miktarı azalır. Kredinin efektif maliyeti, ödenen faiz tutarının (veya oranının) net kullanılabilir fon tutarına (veya oranına) bölünmesiyle bulunur. Nominal faiz oranı %28\%28 ve telafi edici bakiye %16\%16 olduğunda, net kullanılabilir fon oranı 1−0,28−0,16=0,561 - 0,28 - 0,16 = 0,56 olur. Gerçek maliyet ise 0,28/0,56=%500,28 / 0,56 = \%50 olarak gerçekleşir.

Adım Adım Çözüm

1
Kredi kullanımında ortaya çıkan kesinti oranlarını belirle.
Nominal faiz peşin ödendiği için %28, telafi edici bakiye ise %16 oranında fonu bloke eder.
İskontolu kredilerde faiz baştan kesilir ve telafi edici bakiye hesaptan çekilemez.
2
İşletmenin fiilen kullanabileceği net fon oranını hesapla.
Kullanılabilir Fon = 1 - 0,28 (Faiz) - 0,16 (Bloke) = 0,56 (Brüt kredinin %56'sı).
Gerçek maliyet, sadece işletmenin cebine giren ve gerçekten kullanabildiği net tutar üzerinden hesaplanmalıdır.
3
Yıllık efektif maliyet oranını hesapla.
Efektif Maliyet = (Kesilen Faiz Oranı) / (Net Kullanılabilir Fon Oranı) = 0,28 / 0,56 = 0,50 yani %50,0.
İşletme fiilen kullanabildiği 56 birimlik fon için 28 birimlik faiz maliyetine katlanmaktadır.

Anahtar Kavram

İskontolu Kredilerde ve Telafi Edici Bakiye Uygulamalarında Efektif Maliyet Analizi
Bu soruyu puanla

Konular

Kısa Vadeli Banka Kredileri

Bu konudan daha fazla soru