Examkin

Soru

Zorluk: OrtaKısa Vadeli Banka Kredileri

Bir işletme, nakit ihtiyacını karşılamak amacıyla bir ticari bankadan 11 yıl vadeli, yıllık %15\%15 nominal faizli ve faizi peşin tahsil edilen (iskontolu) 400.000 TL400.000 \text{ TL} tutarında bir kredi kullanmıştır. Banka ayrıca kredi kullandırım aşamasında anapara üzerinden peşin olarak %5\%5 oranında komisyon kesintisi yapmıştır.

Buna göre, işletmenin kullandığı bu kısa vadeli kredinin yıllık efektif (etkin) maliyeti yüzde kaçtır?

  1. A
    18,75
  2. B
    20,00
  3. C
    21,05
  4. D
    23,52
  5. 25,00Cevap

Cevap

Doğru yanıt 25,00 değerini gösteren seçenektir.
İskontolu (faizi peşin tahsil edilen) kredilerde efektif maliyet hesaplanırken, toplam finansman giderleri (faiz + komisyon vb.) işletmenin eline geçen net kullanılabilir tutara bölünür. Sorudaki nominal anapara 400.000 TL400.000 \text{ TL}'dir. Peşin faiz tutarı 400.000×%15=60.000 TL400.000 \times \%15 = 60.000 \text{ TL}, peşin komisyon tutarı ise 400.000×%5=20.000 TL400.000 \times \%5 = 20.000 \text{ TL}'dir. Toplam maliyet 80.000 TL80.000 \text{ TL} olur. Kesintiler peşin yapıldığı için işletmenin fiilen kullanabildiği net tutar 400.000−80.000=320.000 TL400.000 - 80.000 = 320.000 \text{ TL}'dir. Buna göre efektif (etkin) maliyet; 80.000320.000=0,25\frac{80.000}{320.000} = 0,25 (Yani %25\%25) olarak bulunur.

Adım Adım Çözüm

1
Kredi için katlanılacak toplam finansman giderlerini (kesintileri) hesaplayın.
Peşin Faiz = 400.000×0,15=60.000 TL400.000 \times 0,15 = 60.000 \text{ TL}. Peşin Komisyon = 400.000×0,05=20.000 TL400.000 \times 0,05 = 20.000 \text{ TL}. Toplam Kesinti (Maliyet) = 60.000+20.000=80.000 TL60.000 + 20.000 = 80.000 \text{ TL}.
Efektif (etkin) maliyeti bulmak için işletmenin kredi kullanımı dolayısıyla katlandığı tüm peşin giderler belirlenmelidir.
2
İşletmenin fiilen kullanabileceği (eline geçen net) nakit tutarı hesaplayın.
Net Kullanılabilir Tutar = 400.000−80.000=320.000 TL400.000 - 80.000 = 320.000 \text{ TL}.
İskontolu kredilerde faiz ve diğer komisyonlar peşin tahsil edildiği için, işletme nominal anapara tutarını değil, kesintiler yapıldıktan sonra kalan net tutarı kullanabilir.
3
Efektif maliyet oranını formüle göre (Toplam Maliyet / Net Kullanılabilir Tutar) hesaplayın.
Efektif Maliyet = 80.000320.000=0,25\frac{80.000}{320.000} = 0,25 (Yani %25,00\%25,00).
Yıllık efektif maliyet oranı, fiilen katlanılan toplam giderin gerçekten yararlanılan net fon tutarına oranlanmasıyla bulunur.

Anahtar Kavram

İskontolu Kredilerde Efektif (Etkin) Maliyet Hesaplaması
Bu soruyu puanla

Konular

Kısa Vadeli Banka Kredileri

Bu konudan daha fazla soru