Examkin

Soru

Zorluk: OrtaKısa Vadeli Banka Kredileri

Delta A.Ş., hammadde alımlarını finanse etmek için X Bankası'ndan kredi limiti tahsis ettirmiştir. Şirket, bu limit dâhilinde 11 yıl vadeli ve nominal faiz oranı %16\%16 olan 500.000 TL500.000\text{ TL} tutarında bir iskontolu (faizi peşin tahsil edilen) kredi kullanmaya karar vermiştir. Kredi sözleşmesi gereği banka, kredi nominal tutarının %20\%20'sini telafi edici bakiye (vadesiz mevduat blokesi) olarak hesapta tutma şartı getirmiştir.

Vergi, fon ve diğer masraflar ihmal edildiğinde, Delta A.Ş.'nin kullandığı bu kredinin yıllık etkin (efektif) finansman maliyeti aşağıdakilerden hangisidir?

  1. A
    %16,00\%16,00
  2. B
    %19,05\%19,05
  3. C
    %20,00\%20,00
  4. D
    %22,86\%22,86
  5. %25,00\%25,00Cevap

Cevap

Kredinin yıllık etkin maliyeti %25,00\%25,00'tir.
İskontolu ve telafi edici bakiyeli kredilerde yıllık etkin maliyet hesaplanırken, nominal anaparadan hem peşin kesilen faiz hem de bloke edilen tutar (telafi edici bakiye) düşülmelidir. 80.000 TL80.000\text{ TL} faiz ve 100.000 TL100.000\text{ TL} bloke düşüldüğünde işletme 320.000 TL320.000\text{ TL} net fon kullanabilmektedir. Katlanılan maliyet olan 80.000 TL80.000\text{ TL}, kullanılan fona (320.000 TL320.000\text{ TL}) bölündüğünde oran %25\%25 olarak bulunur.

Adım Adım Çözüm

1
Kredinin nominal faiz tutarını hesapla.
Faiz = 500.000×0,16=80.000 TL500.000 \times 0,16 = 80.000\text{ TL}
İskontolu kredilerde faiz tutarı baştan kesileceği için net kullanılabilir fonu bulmadan önce kesilecek faizi bilmemiz gerekir.
2
Telafi edici bakiye tutarını hesapla.
Bloke Tutar = 500.000×0,20=100.000 TL500.000 \times 0,20 = 100.000\text{ TL}
Banka, nominal tutarın belirli bir yüzdesini bloke etmektedir, bu tutar işletme tarafından kullanılamaz.
3
İşletmenin eline geçen net kullanılabilir fonu bul.
Kullanılabilir Fon = 500.000−80.000−100.000=320.000 TL500.000 - 80.000 - 100.000 = 320.000\text{ TL}
Kredi iskontolu olduğundan hem faiz hem de telafi edici bakiye nominal anaparadan düşülür.
4
Yıllık etkin (efektif) maliyeti hesapla.
Etkin Maliyet = 80.000320.000=0,25=%25,00\frac{80.000}{320.000} = 0,25 = \%25,00
Etkin maliyet, ödenen toplam finansman giderinin, işletmenin fiilen kullanabildiği fon tutarına bölünmesiyle bulunur.

Anahtar Kavram

İskontolu ve Telafi Edici Bakiyeli Kredilerde Etkin Maliyet (Efektif Faiz Oranı)

Alternatif Yöntem

Tutar yerine doğrudan oranlar üzerinden de formül kurulabilir: Yıllık Etkin Maliyet = Nominal Faiz Oranı / (1 - Nominal Faiz Oranı - Telafi Edici Bakiye Oranı) formülüyle 0,16 / (1 - 0,16 - 0,20) = 0,16 / 0,64 = %25 bulunur.
Tahmini Süre:1m 30s
Bu soruyu puanla

Konular

Kısa Vadeli Banka Kredileri

Bu konudan daha fazla soru