Examkin

Soru

Zorluk: KolayKısa Vadeli Banka Kredileri

Marmara İmalat Sanayi A.Ş., üretim bandındaki ani kapasite artışını desteklemek üzere yerel bir bankadan 11 yıl vadeli, yıllık %20\%20 nominal faizli ve 400.000400.000 TL tutarında ticari bir kredi kullanmıştır.

Sözleşme gereği, kredi faizi baştan kesilerek (iskontolu olarak) şirketin hesabına net tutar aktarılmıştır. Dosya masrafı, vergi (BSMV, KKDF vb.) ve telafi edici bakiye gibi ek şartlar bulunmamaktadır.

Buna göre, Marmara İmalat Sanayi A.Ş.'nin kullandığı bu kredinin yıllık etkin (efektif) maliyeti yüzde kaçtır?

  1. A
    16,67
  2. B
    20,00
  3. C
    22,50
  4. 25,00Cevap
  5. E
    80,00

Cevap

İşletmenin eline geçen net fon üzerinden hesaplandığında, kredinin yıllık etkin maliyeti yüzde 25,00'tir.
İskontolu kredilerde faiz anaparadan peşin olarak kesildiği için işletmenin fiilen kullanabildiği net fon miktarı azalır. Kredi tutarı 400.000400.000 TL ve faiz oranı %20\%20 olduğunda, kesilecek faiz 80.00080.000 TL'dir. İşletmenin eline geçen net tutar 320.000320.000 TL olur. Yıllık etkin maliyet, ödenen faizin (80.00080.000 TL) net kullanılabilir fon tutarına (320.000320.000 TL) oranlanmasıyla %25\%25 olarak bulunur. Alternatif olarak, doğrudan 0,201−0,20=0,25\frac{0,20}{1 - 0,20} = 0,25 formülü kullanılarak da etkin maliyete ulaşılabilir.

Adım Adım Çözüm

1
Kredinin toplam faiz tutarının hesaplanması.
Faiz Tutarı = 400.000×0,20=80.000400.000 \times 0,20 = 80.000 TL
İskontolu kredilerde peşin kesilecek faiz miktarı, brüt kredi tutarı ile nominal faiz oranının çarpımıyla bulunur.
2
İşletmenin eline geçen net kullanılabilir fon tutarının bulunması.
Net Tutar = 400.000−80.000=320.000400.000 - 80.000 = 320.000 TL
Faiz baştan tahsil edildiği için, işletme brüt kredinin tamamını değil faiz düşüldükten sonra kalan tutarı kullanabilir.
3
Yıllık etkin (efektif) maliyetin hesaplanması.
Etkin Maliyet = 80.000/320.000=0,2580.000 / 320.000 = 0,25 (Yani %25\%25)
Etkin maliyet, ödenen toplam faizin işletmenin fiilen kullandığı net fon tutarına bölünmesiyle elde edilir.

Anahtar Kavram

İskontolu (Faizi Peşin Alınan) Kredilerde Etkin Maliyet
Bu soruyu puanla

Konular

Kısa Vadeli Banka Kredileri

Bu konudan daha fazla soru