Examkin

Soru

Zorluk: ZorKısa Vadeli Banka Kredileri

Yenilikçi Enerji Çözümleri A.Ş., rüzgâr türbini bileşenlerinin ithalatını finanse etmek amacıyla ticari bir bankadan 9090 gün vadeli iskontolu (faizi peşin tahsil edilen) kredi kullanma kararı almıştır. Banka, kredi için yıllık %40\%40 nominal faiz oranı belirlemiş olup faiz tutarı üzerinden %5\%5 BSMV ve %15\%15 KKDF kesintisi peşin olarak tahsil edilecektir. Ayrıca banka, brüt kredi tutarının %8\%8'i oranında bir meblağın kredi vadesi boyunca şirketin vadesiz mevduat hesabında telafi edici bakiye olarak bloke edilmesini şart koşmuştur.

Buna göre, söz konusu kredinin işletmeye yıllık etkin maliyet oranı yüzde kaçtır? (11 yıl =360= 360 gün alınacaktır.)

  1. A
    1515
  2. B
    4848
  3. C
    5656
  4. 6060Cevap
  5. E
    100100

Cevap

Kredinin işletmeye yıllık etkin maliyet oranı %60\%60'tır.
Doğru seçenekte, iskontolu faiz ödemesi, vergi yükü ve telafi edici bakiyenin tümü hesaba katılarak net kullanılabilir fon doğru şekilde bulunmuş ve vadeye uygun biçimde yıllıklandırma yapılmıştır. 100100 TL'lik kredide; 1212 TL faiz ve vergi kesintisi ile 88 TL bloke tutarı düşüldüğünde ele geçen fon 8080 TL'dir. 8080 TL kullanım için katlanılan maliyet 1212 TL olduğundan, 9090 günlük maliyet %15\%15, yıllık etkin maliyet ise %15×4=%60\%15 \times 4 = \%60 olarak gerçekleşir.

Adım Adım Çözüm

1
100100 TL'lik varsayımsal bir brüt kredi tutarı üzerinden peşin tahsil edilecek faiz ve yasal kesintilerin (toplam giderin) hesaplanması.
Faiz Tutarı =100×0,40×(90/360)=10= 100 \times 0,40 \times (90/360) = 10 TL. Vergi Tutarı =10×(0,05+0,15)=2= 10 \times (0,05 + 0,15) = 2 TL. Toplam Kredi Maliyeti (Kesinti) =10+2=12= 10 + 2 = 12 TL.
İskontolu kredilerde faiz ve bu faiz üzerinden hesaplanan vergiler (BSMV ve KKDF) peşin olarak tahsil edildiği için öncelikle işletmenin katlanacağı toplam gider bulunmalıdır.
2
Telafi edici bakiye (bloke) tutarının belirlenmesi ve net kullanılabilir fonun bulunması.
Telafi Edici Bakiye =100×0,08=8= 100 \times 0,08 = 8 TL. Net Kullanılabilir Fon =100 (Bru¨t)−12 (Kesintiler)−8 (Bloke)=80= 100 \text{ (Brüt)} - 12 \text{ (Kesintiler)} - 8 \text{ (Bloke)} = 80 TL.
İşletmenin eline geçen ve fiilen kullanabildiği net nakit tutarı bulmak için, brüt krediden peşin ödenen giderler ve bankada kullanılamadan bloke edilen tutar düşülmelidir.
3
Kredinin yıllık etkin maliyet oranının hesaplanması.
Yıllık Etkin Maliyet =(Toplam Gider/Net Kullanılabilir Fon)×(360/Vade)= (\text{Toplam Gider} / \text{Net Kullanılabilir Fon}) \times (360 / \text{Vade}). Oran =(12/80)×(360/90)=0,15×4=0,60= (12 / 80) \times (360 / 90) = 0,15 \times 4 = 0,60 (Yani %60\%60).
Etkin maliyet, fiilen katlanılan giderin fiilen kullanılan fona oranlanması ve kredinin vadesinin bir tam yıla (360360 gün) iblağ edilmesiyle (yıllıklandırılmasıyla) bulunur.

Anahtar Kavram

İskontolu Kredilerde ve Telafi Edici Bakiye Durumunda Etkin Maliyet Hesaplaması
Bu soruyu puanla

Konular

Kısa Vadeli Banka Kredileri

Bu konudan daha fazla soru