Gama Perakende İşletmesi, 2027 yılı üçüncü çeyreğine ilişkin nakit bütçesi hazırlıklarını … — KPSS İşletme

Gama Perakende İşletmesi, $2027$ yılı üçüncü çeyreğine ilişkin nakit bütçesi hazırlıklarını yürütmektedir. İşletmenin satış ve tahsilat politikası ile Temmuz ayına ait öngörüleri aşağıda verilmiştir:

* Satış Verileri: İşletmenin Haziran ayı kesinleşmiş satış tutarı $1.200.000 \text{ TL}$ olup, Temmuz ayı satış tahmini $1.500.000 \text{ TL}$ 'dir.
* Tahsilat Politikası: Satış bedellerinin $\%40$ 'ı satışın yapıldığı ay içinde peşin tahsil edilmekte, kalan $\%60$ 'lık kısım ise izleyen ayda tahsil edilmektedir. (Şüpheli alacak öngörülmemektedir.)
* Gider ve Maliyetler (Temmuz):
* Ticari mal alımları için yapılacak nakit ödemeler: $1.100.000 \text{ TL}$
* Aylık faaliyet giderleri: $300.000 \text{ TL}$ (Bu tutarın içerisinde $50.000 \text{ TL}$ amortisman gideri bulunmaktadır.)
* Ödenecek kurumlar vergisi taksiti: $150.000 \text{ TL}$
* Nakit Durumu: İşletmenin $1 \text{ Temmuz}$ tarihi itibarıyla kasa ve banka hesaplarındaki toplam nakit mevcudu $80.000 \text{ TL}$ 'dir.
* Likidite Politikası: Yönetim kurulu kararı gereği, olası ödeme sıkışıklıklarına karşı ay sonlarında minimum $100.000 \text{ TL}$ nakit bakiyesi bulundurulması zorunludur.

Buna göre, işletmenin hedeflediği minimum nakit bakiyesini sağlayabilmesi için Temmuz ayı sonunda ihtiyaç duyacağı ek finansman (kısa vadeli kredi) tutarı kaç TL'dir?

A
$100.000$
B
$140.000$
$200.000$ Cevap
D
$250.000$
E
$280.000$

Cevap

İşletmenin Temmuz ayı sonunda ihtiyaç duyacağı ek finansman tutarı 200.000 TL'dir.

Doğru hesaplamada öncelikle nakit girişleri belirlenir: Temmuz ayı satışlarının %40'ı (

600.000 \text{ TL}

) ve Haziran ayı satışlarının %60'ı (

720.000 \text{ TL}

) toplanarak

1.320.000 \text{ TL}

elde edilir. Nakit çıkışları hesaplanırken amortisman (

50.000 \text{ TL}

) nakit çıkışı gerektirmediğinden toplam faaliyet giderlerinden düşülür ve nakit çıkışları

1.500.000 \text{ TL}

(

1.100.000 + 250.000 + 150.000

) olarak bulunur. Temmuz ayındaki net nakit akışı

-180.000 \text{ TL}

'dir.

80.000 \text{ TL}

'lik başlangıç nakdi hesaba katıldığında ay sonu bakiyesi

-100.000 \text{ TL}

olur. İşletmenin hedefi kasada

+100.000 \text{ TL}

bulundurmak olduğu için, eksideki kasayı hedef seviyeye çekmek adına toplam

200.000 \text{ TL}

ek finansmana ihtiyaç vardır.

Adım Adım Çözüm

Temmuz ayı nakit girişlerinin (tahsilatların) hesaplanması

Temmuz peşin tahsilatı:

1.500.000 \times 0.40 = 600.000 \text{ TL}

. Haziran'dan sarkan tahsilat:

1.200.000 \times 0.60 = 720.000 \text{ TL}

. Toplam Nakit Girişi =

1.320.000 \text{ TL}

Nakit bütçesinde tahakkuk eden satışlar değil, ilgili ayda kasaya fiilen giren nakit tutarları dikkate alınır.

Temmuz ayı nakit çıkışlarının (ödemelerin) hesaplanması

Mal alımı ödemesi (

1.100.000 \text{ TL}

) + Nakit faaliyet gideri (

300.000 - 50.000 = 250.000 \text{ TL}

) + Vergi ödemesi (

150.000 \text{ TL}

) = Toplam Nakit Çıkışı

1.500.000 \text{ TL}

Amortisman nakit çıkışı gerektirmeyen bir gider olduğundan nakit bütçesine dahil edilmez ve faaliyet giderlerinden arındırılır.

Net nakit akışının ve finansman öncesi kasa bakiyesinin bulunması

Net Nakit Akışı =

1.320.000 - 1.500.000 = -180.000 \text{ TL}

. Finansman Öncesi Kasa = Dönem Başı Nakit (

80.000 \text{ TL}

) + Net Nakit Akışı (

-180.000 \text{ TL}

) =

-100.000 \text{ TL}

Dönem içindeki net nakit akışı, dönem başından devreden nakit mevcuduna eklenerek ay sonundaki fiili durum (finansman sağlanmadan önceki bakiye) tespit edilir.

Minimum nakit politikasına göre ek finansman ihtiyacının hesaplanması

Gereken Finansman = Hedeflenen Minimum Kasa (

100.000 \text{ TL}

) - Finansman Öncesi Kasa (

-100.000 \text{ TL}

) =

200.000 \text{ TL}

İşletme ay sonu kasasında en az 100.000 TL bulundurmak zorundadır. Kasa mevcudu -100.000 TL seviyesinde olduğu için aradaki 200.000 TL'lik fark dış kaynakla (krediyle) finanse edilmelidir.

Anahtar Kavram

Nakit Bütçesinde Tahsilat Gecikmeleri ve Nakit Çıkışı Gerektirmeyen Giderlerin Arındırılması

Soru

Cevap

Adım Adım Çözüm

Anahtar Kavram

Sık Yapılan Hatalar

Konular

Bu konudan daha fazla soru