Examkin

Soru

Zorluk: OrtaNakit Bütçesi Hazırlama ve Analizi

Anadolu Mobilya Sanayi A.Ş., 20262026 yılı Mart ayına ilişkin nakit bütçesini hazırlamaktadır. İşletmenin satış tahminleri, tahsilat politikası ve nakit çıkışlarına ilişkin veriler aşağıda verilmiştir:

- Ocak ayı gerçekleşen satışlar: 800.000800.000 TL
- Şubat ayı gerçekleşen satışlar: 1.000.0001.000.000 TL
- Mart ayı tahmini satışlar: 1.200.0001.200.000 TL
- Tahsilat Politikası: Satışların %40\%40'ı satışın yapıldığı ay peşin, %50\%50'si bir ay sonra, kalan %10\%10'luk kısmı ise iki ay sonra tahsil edilmektedir.
- Mart ayı hammadde alımları: 600.000600.000 TL (Tamamı peşin ödenmektedir).
- Mart ayı faaliyet giderleri: 300.000300.000 TL (Bu tutarın içinde 50.00050.000 TL tutarında amortisman gideri bulunmaktadır).
- Mart ayında ödenecek vergi: 100.000100.000 TL

İşletmenin Mart ayı başındaki nakit mevcudu 40.00040.000 TL olup, yönetimin belirlediği aylık asgari nakit bakiyesi hedefi 200.000200.000 TL'dir.

Buna göre, Anadolu Mobilya Sanayi A.Ş.'nin 20262026 yılı Mart ayı sonundaki finansman durumu (ek finansman ihtiyacı veya nakit fazlası) aşağıdakilerden hangisidir?

  1. 50.00050.000 TL ek finansman ihtiyacıCevap
  2. B
    100.000100.000 TL ek finansman ihtiyacı
  3. C
    90.00090.000 TL ek finansman ihtiyacı
  4. D
    40.00040.000 TL nakit fazlası
  5. E
    150.000150.000 TL nakit fazlası

Cevap

İşletmenin Mart ayı sonunda 50.00050.000 TL ek finansman ihtiyacı ortaya çıkacaktır.
Nakit bütçesi hazırlanırken tahsilat politikası gereği Mart ayında kasaya girecek tutar (1.060.0001.060.000 TL) ve nakit çıkışı gerektirmeyen amortisman düşüldükten sonraki ödemeler (950.000950.000 TL) bulunur. Dönem başındaki 40.00040.000 TL hesaba katıldığında işletmenin ay sonunda 150.000150.000 TL nakdi olur. Yönetimin hedefi 200.000200.000 TL olduğu için 50.00050.000 TL ek finansman (kredi) bulması gerekir.

Adım Adım Çözüm

1
Mart ayı nakit girişlerinin (tahsilatların) hesaplanması
Mart satışlarından (peşin): 1.200.000×0,40=480.0001.200.000 \times 0,40 = 480.000 TL. Şubat satışlarından (1 ay gecikmeli): 1.000.000×0,50=500.0001.000.000 \times 0,50 = 500.000 TL. Ocak satışlarından (2 ay gecikmeli): 800.000×0,10=80.000800.000 \times 0,10 = 80.000 TL. Toplam Nakit Girişi = 480.000+500.000+80.000=1.060.000480.000 + 500.000 + 80.000 = 1.060.000 TL.
Nakit bütçesinde tahakkuk eden satışlar değil, tahsilat politikasına göre fiilen kasaya giren nakit dikkate alınır.
2
Mart ayı nakit çıkışlarının (ödemelerin) hesaplanması
Hammadde: 600.000600.000 TL. Faaliyet giderleri (Amortisman hariç): 300.000−50.000=250.000300.000 - 50.000 = 250.000 TL. Vergi: 100.000100.000 TL. Toplam Nakit Çıkışı = 600.000+250.000+100.000=950.000600.000 + 250.000 + 100.000 = 950.000 TL.
Amortismanlar nakit çıkışı gerektirmeyen (gayrinakdi) giderler olduğu için nakit bütçesinde faaliyet giderlerinden düşülmelidir.
3
Net nakit akışı ve dönem sonu nakit bakiyesinin bulunması
Net Nakit Akışı = 1.060.000−950.000=110.0001.060.000 - 950.000 = 110.000 TL. Finansman Öncesi Ay Sonu Nakit = Dönem Başı Nakit + Net Nakit Akışı = 40.000+110.000=150.00040.000 + 110.000 = 150.000 TL.
Bir dönemin sonundaki nakit mevcudu, o dönemin başındaki nakit ile dönem içindeki net nakit akışının toplamıdır.
4
Finansman ihtiyacı veya nakit fazlasının tespit edilmesi
Finansman İhtiyacı = Hedeflenen Asgari Bakiye - Ay Sonu Nakit = 200.000−150.000=50.000200.000 - 150.000 = 50.000 TL.
İşletmenin hedeflediği asgari nakit tutarı, eldeki mevcut nakitten büyükse aradaki fark kadar dışarıdan ek finansman (kredi vb.) sağlanması gerekir.

Anahtar Kavram

Nakit Bütçesi Hazırlama İlkeleri ve Amortismanın Etkisi
Bu soruyu puanla

Konular

Nakit Bütçesi Hazırlama ve Analizi

Bu konudan daha fazla soru