Examkin

Soru

Zorluk: ZorKısa Vadeli Banka Kredileri

Atlas Yenilenebilir Enerji A.Ş., rüzgâr türbini ihracatı taahhüdüyle ihtiyaç duyduğu hammadde alımını finanse etmek amacıyla bir ticari bankadan kısa vadeli kredi kullanmıştır. (İhracat taahhütlü krediler BSMV ve KKDF'den istisnadır.)

Kredinin temel özellikleri şöyledir:
- Kredi Tutarı: 500.000500.000 TL
- Vade: 9090 gün
- Yıllık Nominal Faiz Oranı: %16\%16
- Faiz Tahsilat Yöntemi: İskontolu (Peşin)
- Telafi Edici Bakiye Şartı: Kredi tutarının %16\%16'sı oranında bir tutarın vadesiz mevduat hesabında blokaj olarak tutulması gerekmektedir.

Bu verilere göre, işletmenin kullandığı kısa vadeli banka kredisinin yıllık efektif (etkin) maliyeti yüzde kaçtır? (1 yıl = 360 gün olarak alınacaktır.)

  1. A
    %16,00
  2. B
    %16,67
  3. %21,55Cevap
  4. D
    %19,05
  5. E
    %20,00

Cevap

İşletmenin katlandığı kredinin yıllık efektif maliyeti %21,55'tir.
Kredi ihracat taahhütlü olduğundan BSMV ve KKDF istisnası mevcuttur. İskontolu kredi yapısı gereği hesaplanan faiz tutarı (500.000×500.000 \times %16 \times 90/360 = 20.000 TL) ve telafi edici bakiye (500.000×500.000 \times %16 = 80.000 TL) kullanılabilir fondan baştan kesilir. İşletmenin fiilen kullandığı net fon 400.000400.000 TL'dir. Dönemsel maliyet (20.000/400.00020.000 / 400.000) %5 olarak gerçekleşir. Soruda 'efektif' (bileşik) yıllık maliyet istendiği için bu oran yılda 4 dönem (360/90) üzerinden (1+0,05)4−1=(1+0,05)^4 - 1 = %21,55 şeklinde yıllıklandırılır.

Adım Adım Çözüm

1
Kredi için ödenecek 90 günlük faiz (finansman gideri) tutarının hesaplanması.
I=500.000×0,16×90360=20.000I = 500.000 \times 0,16 \times \frac{90}{360} = 20.000 TL.
Kredi iskontolu olduğundan baştan kesilecek peşin faiz tutarını tespit etmek için.
2
Telafi edici bakiye (blokaj) tutarının hesaplanması.
500.000×0,16=80.000500.000 \times 0,16 = 80.000 TL.
Banka sözleşmesi gereği vadesiz hesapta tutulacak ve kullanılamayacak fonu belirlemek için.
3
İşletmenin fiilen eline geçen net kullanılabilir fon tutarının hesaplanması.
500.000−20.000 (Faiz)−80.000 (Blokaj)=400.000500.000 - 20.000 \text{ (Faiz)} - 80.000 \text{ (Blokaj)} = 400.000 TL.
Maliyet oranının, kâğıt üzerindeki anaparaya değil, işletmenin gerçekte faydalandığı net fona bölünmesi gerektiği için.
4
Dönemsel maliyet oranının ve yıllık efektif maliyetin hesaplanması.
Dönemsel Maliyet (rr) = 20.000400.000=0,05\frac{20.000}{400.000} = 0,05 (%,5\%,5). Yıllık Efektif Maliyet = (1+0,05)4−1=1,2155−1=0,2155(1 + 0,05)^4 - 1 = 1,2155 - 1 = 0,2155 (%,21,55\%,21,55).
Bileşik faiz mantığıyla paranın zaman değerini dikkate alan gerçek yıllık maliyeti bulmak için.

Anahtar Kavram

Kısa Vadeli Banka Kredilerinde Etkin Maliyet ve Efektif Yıllıklandırma
Bu soruyu puanla

Konular

Kısa Vadeli Banka Kredileri

Bu konudan daha fazla soru