Examkin

Soru

Zorluk: OrtaNakit Bütçesi Hazırlama ve Analizi

Yakamoz Seramik A.Ş.'nin 20262026 yılı son çeyreğine ilişkin tahmini satış verileri aşağıda verilmiştir:

AyTahmini Satışlar (TL)
Ekim300.000300.000
Kasım400.000400.000
Aralık500.000500.000

İşletmenin tahsilat politikası ve Aralık ayı bütçe verilerine ilişkin diğer bilgiler şu şekildedir:
- Satışların %30\%30'u satışın yapıldığı ayda peşin, kalan %70\%70'i ise bir sonraki ay tahsil edilmektedir.
- Aralık ayında yapılması planlanan hammadde alımları ve diğer ticari borç ödemelerinin toplamı 380.000380.000 TL'dir.
- Aralık ayı faaliyet giderleri 150.000150.000 TL olarak öngörülmüş olup, bu tutarın içinde nakit çıkışı gerektirmeyen 40.00040.000 TL tutarında amortisman gideri bulunmaktadır.
- İşletme Aralık ayında ayrıca ortaklarına 50.00050.000 TL kâr payı ödemesi yapmayı planlamaktadır.

Aralık ayına 60.00060.000 TL nakit bakiyesi ile başlayacak olan işletme, ihtiyat amacıyla her ay sonunda minimum 50.00050.000 TL nakit bakiyesi bulundurmayı hedeflemektedir.

Buna göre, Yakamoz Seramik A.Ş.'nin 20262026 yılı Aralık ayı nakit bütçesine göre finansman durumu aşağıdakilerden hangisidir?

  1. 100.000100.000 TL ek finansman ihtiyacı vardır.Cevap
  2. B
    140.000140.000 TL ek finansman ihtiyacı vardır.
  3. C
    160.000160.000 TL ek finansman ihtiyacı vardır.
  4. D
    50.00050.000 TL ek finansman ihtiyacı vardır.
  5. E
    30.00030.000 TL ek finansman ihtiyacı vardır.

Cevap

İşletmenin Aralık ayı sonunda hedeflediği kasaya ulaşabilmesi için 100.000100.000 TL ek finansman ihtiyacı vardır.
İşletmenin Aralık ayı nakit girişleri 430.000430.000 TL (Aralık peşin 150.000150.000 + Kasım vadeli 280.000280.000), nakit çıkışları ise 540.000540.000 TL'dir (alım 380.000380.000 + amortisman hariç gider 110.000110.000 + kâr payı 50.00050.000). Bu durumda dönem içi net nakit akışı −110.000-110.000 TL olmaktadır. Başlangıçtaki 60.00060.000 TL kasa bakiyesi eklendiğinde ay sonunda kasa −50.000-50.000 TL bakiye vermektedir. İşletmenin her ay sonunda en az 50.00050.000 TL kasasında para tutma zorunluluğu olduğundan, aradaki fark olan (50.000−(−50.000)=100.00050.000 - (-50.000) = 100.000) tutarında ek finansman sağlanması gerekir.

Adım Adım Çözüm

1
Aralık ayı toplam nakit girişlerinin hesaplanması.
Aralık ayı peşin satışı (500.000×%30=150.000500.000 \times \%30 = 150.000) ile Kasım ayından sarkan tahsilat (400.000×%70=280.000400.000 \times \%70 = 280.000) toplanarak 430.000430.000 TL bulunur.
Nakit bütçesinde tahakkuk eden satışlar değil, tahsilat politikasına göre fiilen kasaya giren nakitler dikkate alınır.
2
Aralık ayı toplam nakit çıkışlarının hesaplanması.
Ticari ödemeler (380.000380.000), nakit faaliyet giderleri (150.000−40.000=110.000150.000 - 40.000 = 110.000) ve kâr payı (50.00050.000) toplanarak 540.000540.000 TL bulunur.
Amortisman nakit çıkışı gerektirmeyen (non-cash) bir gider olduğu için nakit bütçesinde toplam giderlerden düşülmelidir.
3
Dönem içi net nakit akışının bulunması.
Nakit girişleri (430.000430.000) - Nakit çıkışları (540.000540.000) = −110.000-110.000 TL net nakit açığı oluşur.
Ay içindeki net kasa hareketini görmek için çıkışlar girişlerden çıkarılır.
4
Finansman öncesi dönem sonu kasa bakiyesinin hesaplanması.
Dönem başı kasa (60.00060.000) + Net nakit akışı (−110.000-110.000) = −50.000-50.000 TL.
Ay sonundaki gerçek kasa durumunu bulmak için önceki aydan devreden bakiye net akışa eklenmelidir.
5
Ek finansman ihtiyacının belirlenmesi.
Hedeflenen minimum bakiye (50.00050.000) - Finansman öncesi bakiye (−50.000-50.000) = 100.000100.000 TL finansman gereklidir.
İşletme kasasını sıfırda bırakmak değil, 50.00050.000 TL'de tutmak istediği için açık miktarı ile hedef miktarı toplanır.

Anahtar Kavram

Nakit bütçesinde tahsilat gecikmeleri, amortismanın dışlanması ve minimum kasa kısıtı altında finansman ihtiyacının tespiti.
Bu soruyu puanla

Konular

Nakit Bütçesi Hazırlama ve Analizi

Bu konudan daha fazla soru